Главное за неделю

Морские фрахтовые ставки – Freightos Baltic Index

Цены на маршруте Азия – Западное побережье США (FBX01 Weekly) выросли на 4%.
Цены на маршруте Азия – Восточное побережье США (FBX03 Weekly) остались на прежнем уровне.
Цены на маршруте Азия – Сев. Европа (FBX11 Weekly) снизились на 9%.
Цены на маршруте Азия – Средиземноморье (FBX13 Weekly) снизились на 7%.

Авиатарифы – Freightos Air Index

Еженедельные цены на маршруте Китай – Сев. Америка выросли на 5%.
Еженедельные цены на маршруте Китай – Сев. Европа снизились на 4%.
Еженедельные цены на маршруте Сев. Европа – Сев. Америка выросли на 1%.

Анализ

Состоявшаяся на прошлой неделе встреча Трампа и Си Цзиньпина в Вашингтоне привела к продлению на два месяца торгового перемирия между США и Китаем, срок действия которого истекал 10 ноября, взаимному снижению пошлин на некоторый импорт и планам провести еще две встречи лидеров до конца года. Эта деэскалация, вероятно, также откладывает сборы за заход в порты США для судов, связанных с Китаем, хотя USTR еще не выпустил официальную отсрочку.

Министр финансов США заявил, что США согласились только на два месяца, поскольку Китаю все еще необходимо выполнить некоторые из своих прежних обязательств по закупке американской сельскохозяйственной продукции. Такая позиция может означать ожидание еще одного продления после достижения прогресса по этим закупкам.

Стороны до уровня режима наиболее благоприятствуемой нации, до завершения необходимых юридических процедур для вступления этих изменений в силу. Хотя снижение скромное в контексте общего объема торговли между Китаем и США, превышающего 400 млрд долларов, эту новость приветствуют американские импортеры и потребители почти 80 затронутых товарных позиций, крупнейшей из которых по стоимости являются игрушки. Список Китая из более чем 1600 позиций включает в основном сельскохозяйственную продукцию и сырьевые товары.

Ставки на транстихоокеанские контейнерные перевозки на Западное побережье на прошлой неделе немного выросли до 8 400 долларов США/FEU, установив новый максимум за год, при этом цены на Восточное побережье оставались на уровне около 9 600 долларов США/FEU, что на 200 долларов США/FEU ниже пика конца августа, так как устойчивый спрос продолжал оказывать давление на ставки в конце месяца.

Спрос, вероятно, снизится после завершения Золотой недели и окончательного окончания пикового сезона, однако перевозчики увеличили количество отмененных рейсов (blanked sailings) на период праздников и до конца октября. Заторы на Дальнем Востоке остаются главным фактором истощения доступных мощностей и, вероятно, одной из причин, по которой некоторые перевозчики сокращают квоты для некоторых контрактных экспедиторов.

По оценкам Sea Intelligence, port congestion is tying up more than 8% of global capacity, и для полной ликвидации может потребоваться до десяти месяцев. Поэтому мы можем ожидать, что заторы — наряду с более высокими затратами на топливо из-за перекрытия Ормузского пролива — будут способствовать повышению минимального уровня ставок даже в периоды низкого спроса, а также более высокой базовой линии, от которой цены будут расти, когда спрос снова увеличится перед Новым годом по лунному календарю.

Количество осадков и уровень воды в Панаме, оказавшиеся лучше ожиданий, принесли хорошие новости для транстихоокеанских грузоотправителей на Восточное побережье. Panama Canal Authority восстановит ежедневный транзит судов Neopanamax до нормы в десять судов и увеличит максимальный уровень осадки до 49 футов в середине октября после отмены одного ежедневного транзита и уменьшения осадки на фут в конце августа. Однако улучшение условий сейчас не означает, что ограничения не будут введены в ближайшие месяцы, если ожидаемый Эль-Ниньо негативно повлияет на сезон дождей, который обычно длится до января.

Ставки на контейнерные перевозки Азия — Европа продолжили снижаться на прошлой неделе, поскольку спрос, вероятно, продолжает остывать, а перевозчики увеличивают эффективную вместимость за счет постепенного увеличения транзита через Красное море. Цены на маршруте Азия — Сев. Европа упали на 9% до примерно 3 400 долларов США/FEU, а ставки в Средиземноморье снизились на 7% до 3 600 долларов США/FEU. Несмотря на эти тенденции, некоторые перевозчики объявляют о повышении ставок на конец октября.

Даже несмотря на падение спотовых цен на 3–4 тыс. долларов США/FEU с момента пика ставок в июле, цены на этих направлениях остаются примерно на 50% выше, чем год назад, поскольку заторы на Дальнем Востоке, задержки в некоторых хабах Северной Европы и топливные надбавки удерживают минимальный уровень ставок на высоком уровне и на этих маршрутах.

Глобальный эталонный индекс Freightos Air Index вырос на 5% на прошлой неделе и остается более чем на 30% выше, чем год назад, из-за сохраняющихся высоких цен на авиатопливо. Ставки на маршруте Дальний Восток — Сев. Америка выросли на 5% до примерно 6,80 долл./кг на прошлой неделе, а цены Дальний Восток — Европа снизились на 4% до 4,14 долл./кг.

Freightos Terminal™: Панели мониторинга цен в реальном времени для сравнения ставок и отслеживания рыночных тенденций.

Procure™: Оптимизированные закупки и экономия средств благодаря цифровому управлению ставками и автоматизированным рабочим процессам.

Rate, Book, & Manage™: Сравнение ставок в реальном времени, мгновенное бронирование и простое отслеживание на каждом этапе доставки.

Джуда — опытный менеджер по исследованиям рынка, использующий аналитику на основе данных для предоставления рыночных аналитических выводов. Джуда готовит еженедельный обзор фрахтового рынка FBX Weekly Freight Update для Freightos Group и проводит другие исследования процессов в отрасли — от поведения грузоотправителей до последних достижений в области логистических технологий и цифровизации.