Основные события недели
Ставки на морские перевозки – Freightos Baltic Index
- Цены на направлении Азия – Западное побережье США (FBX01 Weekly) снизились на 1%.
- Цены на направлении Азия – Восточное побережье США (FBX03 Weekly) снизились на 2%.
- Цены на направлении Азия – Северная Европа (FBX11 Weekly) снизились на 5%.
- Цены на направлении Азия – Средиземноморье (FBX13 Weekly) снизились на 1%.
Ставки на авиаперевозки – Freightos Air Index
- Еженедельные цены на направлении Китай – Северная Америка выросли на 3%.
- Еженедельные цены на направлении Китай – Северная Европа выросли на 11%.
- Еженедельные цены на направлении Северная Европа – Северная Америка выросли на 9%.
Анализ
По результатам промежуточных выборов в США на прошлой неделе республиканцы потеряли контроль над обеими палатами Конгресса, что вызывает вопросы о возможных последствиях для торговли и логистики.
С одной стороны, это изменение, отражающее обеспокоенность избирателей инфляцией, в том числе из-за тарифов и цен на энергоносители, может означать, что Белый дом постарается избежать введения новых пошлин и будет стремиться к деэскалации конфликта в Иране в надежде снизить цены на нефть. С другой стороны, поскольку президенту Трампу, вероятно, будет трудно провести новое законодательство через Конгресс, выборы могут подтолкнуть его к тому, чтобы сосредоточиться на внешней и торговой политике и действовать в обход Конгресса, на который здесь сложнее повлиять.
В последние месяцы администрация склонялась к деэскалации в торговых отношениях с Китаем. А после выборов в конце прошлой недели обе стороны официально продлили паузу в отношении взаимных сборов за заход в порты до 10 января, что согласуется с продлением других элементов промежуточного американо-китайского соглашения, о котором было объявлено еще в сентябре. Президенты Трамп и Си встретятся в Китае на следующей неделе.
Многочисленные перипетии торговой войны этого года могли способствовать началу необычайно раннего, а затем необычайно долгого пикового сезона транстихоокеанских морских перевозок, из-за которого объемы импорта контейнеров в США оставались на высоком уровне с мая.
Более низкий режим эффективных пошлин для многих торговых партнеров США, включая Китай, после признания Верховным судом закона IEEPA недействительным в феврале, а также ожидание роста пошлин в июле, возможно, стимулировали предварительное наращивание объемов, начавшееся в мае. Но тарифы, которые оставались примерно на прежнем уровне в июле и позже, возвраты по IEEPA, обеспечившие многим импортерам неожиданную денежную массу, и на удивление устойчивые потребительские расходы — все это могло помочь поддержать продолжающийся рост.
Последний отчет National Retail Federation об объемах морского импорта в США показывает, что прибытие контейнеров начало расти в мае и продолжало увеличиваться в течение лета, достигнув пика чуть ниже рекордных уровней в сентябре на отметке 2,37 млн TEU. По оценкам, в октябре объемы снизились на 5%, а в ноябре прогнозируется падение на 14% по сравнению с сентябрьским пиком. Согласно отчету, общие показатели за год будут на 2,2% выше, чем в 2025 году, после более ранних ожиданий стагнации объемов или еще более скромного роста.
Замедление спроса может быть одним из факторов того, что транстихоокеанские ставки на контейнерные перевозки на прошлой неделе немного снизились, поскольку значительные GRI (общие повышения ставок) от морских линий не оправдались. Тем не менее, при уровне $8200 за FEU на Западное побережье и $9700 за FEU на Восточное побережье цены по-прежнему находятся на пиковых отметках.
Профсоюз контролеров ILWU Local 26 продлил срок забастовки до 18 ноября, чтобы выделить больше времени на переговоры с операторами в портах Лос-Анджелеса и Лонг-Бич с целью предотвращения потенциально разрушительной акции протеста. Хотя большая часть товаров для праздничного сезона к настоящему времени уже прибыла в порты, множество грузов все еще необходимо перевезти вглубь страны, а серьезная задержка на железнодорожном транспорте замедляет продвижение для многих импортеров и делает перспективу забастовки еще более тревожной.
Перевозчики, похоже, также отказались от надежд на введение GRI с 1 ноября на направлениях Азия – Европа, поскольку цены на прошлой неделе упали на 5% до $3400 за FEU в Северную Европу и на 1% до $4300 за FEU в Средиземноморье. Хотя ставки пока не растут, цены значительно выше уровней прошлого года: ставки на Северную Европу выросли на 50% в годовом исчислении, а цены на Средиземноморье – на 88%.
Ставки на авиаперевозки из Дальнего Востока на прошлой неделе продолжали расти на фоне спроса в пиковый сезон. Цены на направлении Китай – США выросли на 3% и превысили $8,00 за кг, уже достигнув прошлогоднего максимума, который был зафиксирован только в середине декабря 2025 года. Ставки на направлении Китай – Европа выросли на 11% до $4,87 за кг и увеличились на 23% в годовом исчислении.
Частично рост ставок объясняется более высокой базой, поддерживаемой все еще высокими ценами на авиационное топливо. На некоторых направлениях, особенно на многих маршрутах Дальний Восток – Северная Америка, высокий спрос на оборудование для центров обработки данных сохраняет давление на ставки, а также помогает задать высокую стартовую точку для спотовых цен в пиковый сезон. Однако некоторые наблюдатели предполагают, что контроль демократов над Конгрессом может означать более жесткое регулирование искусственного интеллекта, что способно замедлить рост объемов поставок оборудования для дата-центров в США.
Ставки на трансатлантические авиаперевозки грузов за последний месяц выросли на 33% и достигли $2,90 за кг, так как сокращение провозных емкостей из-за зимнего расписания, а также возможное перенаправление грузовых самолетов на маршруты с большими объемами и спрос в пиковый сезон в совокупности оказывают давление на ставки.
Freightos Terminal™: Панели мониторинга цен в реальном времени для бенчмаркинга ставок и отслеживания рыночных тенденций.
Procure™: Упрощенные закупки и экономия затрат благодаря цифровому управлению ставками и автоматизированным рабочим процессам.
Rate, Book, & Manage™: Сравнение ставок в реальном времени, мгновенное бронирование и простое отслеживание на каждом этапе перевозки.
Иуда — опытный менеджер по маркетинговым исследованиям, использующий аналитику на основе данных для предоставления рыночных инсайтов. Иуда выпускает еженедельный обзор фрахта Freightos Group FBX Weekly Freight Update, а также другие исследования о происходящем в отрасли — от поведения грузоотправителей до новейших логистических технологий и цифровизации.
