Контейнерные перевозки через Красное море полностью восстановятся в первом квартале — Обновление от 20 октября 2026 г.

Еженедельный обзор

Морские фрахтовые ставки — Freightos Baltic Index

• Цены на маршруте Азия — Западное побережье США (FBX01 Weekly) остались на прежнем уровне
• Цены на маршруте Азия — Восточное побережье США (FBX03 Weekly) выросли на 1%
• Цены на маршруте Азия — Северная Европа (FBX11 Weekly) выросли на 6%
• Цены на маршруте Азия — Средиземноморье (FBX13 Weekly) выросли на 3%

Авиатарифы — Freightos Air Index

• Еженедельные цены на маршруте Китай — Северная Америка выросли на 19%
• Еженедельные цены на маршруте Китай — Северная Европа выросли на 8%
• Еженедельные цены на маршруте Северная Европа — Северная Америка выросли на 2%

Аналитика

Тенденции в международных морских перевозках в последнее время кажутся еще более запутанными, чем обычно: участились атаки Ирана, но вырос трафик через Ормузский пролив; экспорт сырой нефти растет, но цены на нефть держатся около 100 долларов за баррель; риск атак хуситов на проходящие суда выше, но контейнеровозы все равно возвращаются в Красное море.

Иран увеличил частоту атак на суда в районе Ормузского пролива, отчасти из-за того, что в последние недели транзит и потоки сырой нефти через этот водный путь увеличились. На прошлой неделе иранский снаряд потопил контейнеровоз, связанный с Дубаем, что указывает на то, что даже некоторые контейнеровозы идут на риск прохода через пролив, хотя большую часть трафика по-прежнему составляют танкеры.

Несмотря на некоторые оценки, согласно которым рост числа танкеров, выходящих из Персидского залива, способствует тому, что экспорт сырой нефти с Ближнего Востока приближается к довоенному уровню, цены на сырую нефть, в которые все еще закладывается повышенный риск, остаются высокими.

Насилие между хуситами и Саудовской Аравией усиливается, а недавнее продвижение хуситов вдоль Красного моря повышает их потенциальное влияние на морской трафик через Баб-эль-Мандебский пролив и вероятность атак на проходящие суда.

Несмотря на этот повышенный риск, который с конца 2023 года был достаточным основанием для того, чтобы отвести подавляющую часть контейнерного трафика от Красного моря, контейнерные перевозчики продолжают свое уверенное возвращение через Суэцкий канал, при этом ожидается, что транзиты fully recover during Q1 в наступающем году.

Почему перевозчикам сейчас комфортнее возвращаться, чем в аналогичные периоды высокого риска в прошлом — хороший вопрос. Ответ, вероятно, кроется в сочетании высоких текущих затрат на топливо и уровня загруженности портов с меняющимися геополитическими соображениями. Эти соображения могут включать, как недавно отметил Питер Тиршвелл, заинтересованность хуситов в безопасности и стабильности для большей части трафика в Красном море, что могло бы в некоторой степени легитимизировать группировку в глазах Запада, наряду с усилением давления на Саудовскую Аравию и ее проходящие суда.

Каковы бы ни были причины, тот факт, что возвращение контейнеровозов в Красное море происходит постепенно, а не одномоментно, должно смягчить масштаб сбоев в расписании и скоплений судов, которые возникли бы, если бы больше судов прибывало раньше запланированного срока. Тот факт, что это восстановление произошло после пика спроса на маршруте Азия — Европа в начале июля и продолжится в предстоящие месяцы низкого спроса, также будет означать меньшие неудобства для грузоотправителей, чем если бы возвращение совпало с пиковым сезоном.

Текущий уровень загруженности портов, хотя заторы и задержки наконец уменьшаются в хабах Дальнего Востока, продолжает поглощать часть контейнерных мощностей и поможет перевозчикам поддерживать уровень ставок, даже несмотря на рост эффективной пропускной способности за счет судов, которые быстрее циркулируют через Красное море. В целом, однако, возвращение в Красное море — если геополитическая ситуация позволит его завершить — увеличивает риск избыточных мощностей для перевозчиков в 2027 году.

На данный момент, даже с учетом роста эффективной пропускной способности из-за Красного моря и падения спроса на маршрутах Азия — Европа, спотовые ставки на этих направлениях в последнее время растут после месяцев снижения.

Ставки Freightos Baltic Index на маршруте Азия — Северная Европа выросли на прошлой неделе на 6% до 3442 долл. США за FEU, а цены на Средиземноморье выросли на 3% до 3927 долл. США за FEU на фоне недавних общих повышений ставок (GRI), направленных на оказание давления на тарифы по мере начала переговоров по долгосрочным контрактам на 2027 год. Некоторые экспедиторы, однако, скептически относятся к тому, что повышения сохранятся, учитывая текущие рыночные условия.

Транстихоокеанские морские ставки на прошлой неделе были стабильными, но все еще оставались на высоком уровне: 8126 долл. США за FEU до Западного побережья, при этом цены выросли на 1% до 9700 долл. США за FEU до Восточного побережья. Дневные ставки на этой неделе показывают признаки роста — несмотря на ожидания, что объемы наконец снижаются — возможно, из-за сокращения мощностей в связи с началом «низкого» сезона на этих маршрутах.

В прошлом месяце некоторые перевозчики объявили о планах по significant повышению цен на трансатлантические контейнерные перевозки increases в октябре. Однако пока спотовые ставки на трансатлантические перевозки выросли лишь примерно на 200 долл. США за FEU до 2850 долл. США за FEU с конца сентября. Тем не менее, цены на 25% выше, чем год назад, что, возможно, отражает давление со стороны повышенных затрат на бункерное топливо.

Что касается авиаперевозок, ЕС планирует ввести с 1 ноября сбор в размере 2 евро за обработку мелких посылок в дополнение к таможенной пошлине в 3 евро, введенной в июле для импорта с низкой стоимостью, который ранее ввозился в рамках освобождения от уплаты пошлин (de minimis). Этот дополнительный сбор может усилить снижение объемов электронной коммерции на маршруте Китай — Европа, наблюдаемое с июля, что привело к некоторому давлению на авиатарифы и перераспределению грузовых мощностей на другие направления.

Данные Freightos Air Index показывают, что ставки из Китая выросли на прошлой неделе, возможно, из-за восстановления объемов после «Золотой недели» или сигнализируя о начале давления пикового сезона. Цены показали резкий рост на 19% до 6,88 долл. США/кг в США и на 8% до 3,87 долл. США/кг в Европу.

Но хотя глобальный ориентир на 30% выше, чем год назад, из-за высоких затрат на топливо и роста объемов — при этом транстихоокеанские ставки на 25% выше в годовом исчислении — цены на маршруте Азия — Европа снизились на 3% по сравнению с прошлым октябрем, что, возможно, отражает корректировку объемов электронной коммерции на этом направлении.

Freightos Terminal™: Информационные панели с ценами в реальном времени для сравнения ставок и отслеживания рыночных тенденций.

Procure™: Оптимизированные закупки и экономия затрат благодаря цифровому управлению ставками и автоматизированным рабочим процессам.

Rate, Book, & Manage™: Сравнение ставок в реальном времени, мгновенное бронирование и простое отслеживание на каждом этапе доставки.

Иуда — опытный менеджер по исследованию рынка, использующий аналитику на основе данных для предоставления рыночных инсайтов. Иуда готовит еженедельный обзор фрахта FBX от Freightos Group и другие исследования о том, что происходит в отрасли: от поведения грузоотправителей до последних достижений в области логистических технологий и цифровизации.