Основные моменты недели
Морские фрахтовые ставки — индекс Freightos Baltic Index
- Цены на направлении Азия — Западное побережье США (еженедельно FBX01) снизились на 2%.
- Цены на направлении Азия — Восточное побережье США (еженедельно FBX03) остались на прежнем уровне.
- Цены на направлении Азия — С. Европа (еженедельно FBX11) остались на прежнем уровне.
- Цены на направлении Азия — Средиземноморье (еженедельно FBX13) выросли на 7%.
Ставки на авиаперевозки — индекс Freightos Air Index
- Еженедельные цены на направлении Китай — С. Америка выросли на 3%.
- Еженедельные цены на направлении Китай — С. Европа снизились на 7%.
- Еженедельные цены на направлении С. Европа — С. Америка выросли на 2%.
Анализ
Многочисленные ракетные атаки хуситов на аэропорт Эр-Рияда в Саудовской Аравии, начавшиеся в конце прошлой недели, знаменуют собой еще одну серьезную эскалацию саудовско-хуситского конфликта. Саудовская Аравия пообещала принять ответные меры на смертоносные удары, которые парализовали работу аэропорта в Эр-Рияде. Перехваты ракет в аэропорту Даммама и атаки на другие аэропорты также привели к сбоям и отменам рейсов в других узловых аэропортах.
В июле хуситы пытались закрыть Баб-эль-Мандебский пролив для судов, связанных с Саудовской Аравией, совершив нападения на несколько судов вплоть до августа после почти девятимесячного затишья. Текущая эскалация может увеличить вероятность возобновления ударов в Красном море.
Тем не менее, контейнерные линии с июня постепенно увеличивают количество рейсов через Красное море по маршруту Азия — Европа. Это является одним из факторов — наряду с более значительным фактором в виде снижения спроса после пикового сезона, — обуславливающим непрерывное падение спотовых ставок на этих направлениях с июля.
Грузоотправители и перевозчики на этих направлениях в настоящее время вступают в сезон тендеров на заключение годовых контрактов на морские перевозки на 2027 год. В это же время в прошлом году перевозчики сократили провозные емкости и провели ряд общих повышений ставок (GRI) в четвертом квартале, чтобы поднять базовый уровень, вокруг которого строились переговоры по долгосрочным контрактам. Некоторые перевозчики уже объявили о повышении ставок в октябре, а цены на направлении Азия — Средиземноморье на прошлой неделе выросли на 7% до 3800 долл. США за FEU. Но даже с учетом снижения ставок с июля цены по-прежнему остаются довольно высокими — выше 3000 долл. США за FEU на обоих направлениях и примерно на 70% выше, чем в прошлом году, что играет на руку перевозчикам даже без дополнительных повышений.
Однако текущий уровень ставок частично поддерживается сохраняющейся затором в портах С. Европы — хотя забастовка в немецких портах, которая могла усугубить ситуацию, недавно была предотвращена — и на Дальнем Востоке. Рост флота за счет поставок новых судов в следующем году и вероятность того, что транзиты через Красное море продолжат увеличивать эффективную пропускную способность в 2027 году, также заставляют некоторых грузоотправителей ожидать снижения ставок в следующем году и воздерживаться от фиксации годовых ставок на текущих уровнях.
На транстихоокеанском направлении устойчивый спрос в пиковый сезон наряду с заторами на Дальнем Востоке удерживал контейнерные ставки примерно на пиковых уровнях с июля, хотя ставки на направлении Дальний Восток — Западное побережье США упали на 2% до 8150 долл. США за FEU, что может сигнализировать о начале нисходящего тренда после завершения Золотой недели.
В последнем отчете Национальной федерации розничной торговли (NRF) по объемам импорта морским транспортом в США прогнозируется падение ноябрьских прибытий на 11% в месячном исчислении, что говорит о том, что пиковый сезон наконец подходит к концу и что мы можем увидеть снижение ставок до тех пор, пока в конце этого года или начиная с января не начнется всплеск спроса перед Лунным Новым годом. Несмотря на затянувшийся пиковый сезон, прогнозы NRF предполагают, что годовые показатели, которые приблизятся к рекорду, установленному в 2021 году, будут всего на 1,4% выше показателей 2025 года и на 1,2% выше показателей 2024 года.
Атаки в Саудовской Аравии нарушают потоки авиаперевозок грузов в страну и из нее для затронутых аэропортов, причем некоторые иностранные перевозчики приостанавливают обслуживание. Но поскольку Саудовская Аравия, в отличие от некоторых других государств Персидского залива, не является крупным перевалочным узлом для рынка международных авиаперевозок, закрытие аэропортов может не оказать существенного влияния в более широком масштабе.
Появляется все больше признаков того, что провозные емкости грузовых авиаперевозчиков переориентируются с направления Азия — Европа в связи с падением объемов электронной коммерции на направления с более сильным ростом, такие как транстихоокеанский маршрут, стимулируемый ИИ. Высокие расходы на топливо и общий устойчивый рост мировых объемов привели к тому, что глобальный базовый индекс Freightos Air Index вырос на 33% в годовом исчислении и на 29% выше уровней, зафиксированных до закрытия Ормузского пролива.
Ставки на направлении Юго-Восточная Азия — С. Америка на 40% выше, чем в прошлом году и до начала войны, что отражает рост объемов центров обработки данных как составляющую глобальной ставки. Цены на направлении Китай — Европа тем временем на прошлой неделе упали до 3,58 долл. США/кг, снизившись на 9% по сравнению с прошлым годом и увеличившись всего на 4% по сравнению с периодом до войны, что говорит о том, что даже с учетом перераспределения емкостей падение объемов электронной коммерции может оказывать давление на ставки на этом направлении.
Freightos Terminal™: Панели мониторинга цен в реальном времени для сравнения ставок и отслеживания рыночных тенденций.
Procure™: Упрощенные закупки и экономия средств за счет цифрового управления ставками и автоматизированных рабочих процессов.
Rate, Book, & Manage™: Сравнение ставок в реальном времени, мгновенное бронирование и простое отслеживание на каждом этапе перевозки.
Иуда — опытный менеджер по маркетинговым исследованиям, использующий аналитику на основе данных для предоставления аналитической информации о рынке. Иуда готовит еженедельный обзор фрахта Freightos Group FBX Weekly Freight Update и другие исследования о происходящем в отрасли — от поведения грузоотправителей до последних новинок в сфере логистических технологий и цифровизации.
