Lightspeed уточняет свою стратегию в Индии, делая акцент на искусственном интеллекте и планируя привлечь $250 млн в новый фонд для компаний на ранней стадии, поскольку венчурная фирма рассчитывает, что эта технология станет драйвером следующей волны стартапов на одном из крупнейших рынков мира.
Венчурная фирма из Кремниевой долины уже является крупным инвестором в ИИ-компании, включая Anthropic, xAI и Databricks. В Индии она поддержала Sarvam AI — одного из ведущих разработчиков крупных языковых моделей в стране и стартап, выбранный правительством Индии для помощи в разработке суверенных ИИ-моделей.
Новый фонд, Lightspeed India Partners V, будет вдвое меньше своего предшественника объемом $500 млн, привлеченного в 2022 году, и уже получил обязательства по финансированию 80% от целевого показателя в $250 млн, согласно письму инвесторам, отправленному в четверг и оказавшемуся в распоряжении TechCrunch.
В конце апреля Lightspeed disclosed новый фонд в заявке для регулирующих органов США, хотя в документе не был указан его целевой объем. Индийские СМИ ранее reported о том, что фирма рассчитывает привлечь для этого инструмента от $300 млн до $350 млн.
Согласно письму, Lightspeed планирует начать инвестиции из нового фонда в течение двух месяцев, а расчетный инвестиционный период составит примерно два с половиной года. До этого момента компания продолжит осуществлять финальные инвестиции из существующего фонда.
Представитель Lightspeed отказался от комментариев.
Согласно письму инвесторам, начиная с нового фонда, Lightspeed впервые переводит свои индийские фонды на тот же инвестиционный цикл, что и глобальные фонды. Это изменение приводит региональный бизнес, созданный почти два десятилетия назад, в большее соответствие с остальной частью фирмы.
Этот шаг последовал за аналогичным решением конкурирующей фирмы Accel, которая в августе привлекла свой последний индийский фонд на $550 млн одновременно с новыми фондами для США и Европы, а также глобальным фондом роста в рамках скоординированной кампании по сбору средств на сумму $3,5 млрд. Это был первый случай, когда Accel привлекла все четыре фонда одновременно.
Согласно письму, размер фонда в $250 млн соответствует текущей скорости инвестирования Lightspeed и более короткому инвестиционному периоду. Lightspeed отметила в обращении к инвесторам, что меньший размер позволяет ей сосредоточиться на конкретных сделках, а не на объеме фонда, и быстрее привлечь следующий фонд.
Новый фонд также знаменует собой более четкий фокус на ИИ в стратегии ранних инвестиций Lightspeed в регионе. Инвестиционный тезис, изложенный в письме, предполагает, что ИИ создаст в Индии больше ценности, чем интернет, и фонд будет искать ИИ-компании по всей Индии и в Юго-Восточной Азии.
Индия пока не создала крупного разработчика передовых моделей ИИ на мировой арене и привлекает значительно меньше инвестиций в ИИ, чем США и Китай. Тем не менее, инвесторы все отчетливее видят возможности для Индии на уровне приложений, опираясь на крупный пул разработчиков программного обеспечения в стране и ее многолетнюю историю как центра софтверных и технологических услуг.
Новый индийский фонд на $250 млн составляет лишь малую часть капитала, доступного на глобальной платформе Lightspeed. Фирма, которая управляет активами на сумму более $65 млрд по всему миру, в декабре прошлого года привлекла $9 млрд в несколько новых фондов, что стало рекордным сбором средств в ее истории. Общая сумма included a $980 million венчурный фонд ранней стадии.
Специализированные фонды Lightspeed для Индии и Юго-Восточной Азии составляют лишь часть капитала, который фирма направила в регион. Эти фонды освоили около $900 млн, в то время как глобальные фонды Lightspeed инвестировали еще $1,6 млрд для поддержки компаний из регионального портфеля, говорится в письме инвесторам.
Решение полностью посвятить свой новейший региональный фонд искусственному интеллекту также знаменует собой более узкий тематический фокус для Lightspeed на рынке, где она исторически инвестировала в различные секторные направления. Портфель ее индийских проектов охватывает такие сферы, как экспресс-доставка, потребительский интернет, программное обеспечение и бытовые услуги.
Среди инвестиций Lightspeed в Индии — стартап быстрой доставки Zepto, аудиоплатформа Pocket FM, стартап по предоставлению бытовых услуг Snabbit, стартап по установке солнечных батарей на крышах SolarSquare и ряд предприятий, занимающихся корпоративным ПО.
Согласно письму, новый фонд будет управлять та же команда, которая руководила предыдущими четырьмя индийскими фондами Lightspeed.
