Автор: Стейси Чиз

Поскольку пенсионные планы становятся более обеспеченными на фоне благоприятных рыночных условий, страховщики жизни и аннуитетов, работающие на рынке передачи пенсионных рисков (PRT), получают значительную возможность помочь спонсорам планов сократить долгосрочные пенсионные обязательства и передать риски страховым компаниям. По мере улучшения уровня финансирования все больше спонсоров могут счесть текущий момент подходящим для снижения рисков своих планов посредством сделок PRT. Но обладают ли страховые компании цифровой инфраструктурой, способной идти в ногу с быстро развивающимся рынком и уверенно гарантировать спонсорам планов выполнение обязательств перед пенсионерами?

Рынок PRT продолжает расти, создавая значительные возможности для страховщиков. Согласно отчету Aon’s PRT Insurer Sales Survey, представленному в U.S. Pension Risk Transfer Update, количество сделок PRT увеличивалось в среднем на 20% ежегодно в период с 2012 по 2024 год — рекордный год, в котором было заключено 785 сделок на общую сумму 51,8 млрд долларов. Продолжающийся рост рынка также отражен в 2025 Mercer/Argyle CFO Survey, где 64% респондентов заявили, что они завершили или рассматривают возможность заключения сделок PRT со страховщиками для покрытия части своих обязательств по планам.

Проблемы с рабочими процессами PRT

Растущий объем все более сложных транзакций создает новые операционные проблемы для страховщиков, полагающихся на устаревшие системы и ручные процессы. Такие системы часто трудно модернизировать или масштабировать, а ручные рабочие процессы могут препятствовать скорости и эффективности. Результат: ограниченная способность быстро реагировать на рыночные возможности и высокая нагрузка на ИТ-ресурсы для обслуживания, а в случае выигрыша сделки — подготовка систем к внедрению нового бизнеса.

Устаревшие подходы к участию в торгах по бизнесу PRT и исполнению выигранных контрактов могут быть мучительно медленными и ресурсоемкими. У крупного, давно существующего спонсора могут быть планы, существующие уже 70 лет. Независимо от временного интервала, каждая вариация пенсионных пособий, включая опции выплат, которые спонсор предлагал на протяжении многих лет, должна быть перенесена в среду покупателя вместе с данными о каждом бенефициаре, многие из которых, вероятно, устарели. Как только данные оказываются внутри компании, следующим шагом становится определение того, как конвертировать все эти счета в аннуитеты, которые будут выплачивать бенефициарам надежный доход, соответствующий условиям и опциям первоначального плана. Эта работа должна учитывать любые положения о совместных выплатах или выплатах по случаю потери кормильца, предусмотренные спонсором, а вариаций внутри пенсионных планов и между ними может быть множество.

Наконец, покупателю PRT по сути необходимо управлять безупречной системой начисления выплат, гарантируя, что все удержания верны, а платежи поступают на банковские счета бенефициаров вовремя, каждый раз.

Отказ от устаревших систем

Сбор, очистка и обновление данных, сопоставление обещанных пособий с аннуитетными контрактами и подготовка системы администрирования полисов для долгосрочного исполнения могут занять месяцы при использовании устаревшей платформы. Фактически, это может состоять из нескольких платформ, соединенных вместе с помощью ручного вмешательства и обходных путей. Процесс, длящийся месяцами, может ограничить способность страховщика участвовать в торгах по новому бизнесу, выходящему на рынок. Во всей организации просто не хватает пропускной способности, чтобы принять новую заявку до того, как предыдущий объем бизнеса будет полностью внедрен.

Хорошая новость заключается в том, что поглощение блоков PRT не обязательно должно быть таким сложным. Можно консолидировать ранее разрозненные функции на одной платформе и оцифровать ручные процессы, используя ИИ для оптимизации повторяющейся работы, анализа структур пособий и даже создания библиотеки передаваемых знаний для поддержки будущих транзакций. И это может сократить время от подачи заявки до завершения внедрения до нескольких недель, открывая путь к будущим сделкам гораздо быстрее.

Следите за следующей статьей в этой серии, чтобы глубже погрузиться в то, что сдерживает индустрию PRT и как она может двигаться вперед.

Свяжитесь с представителем Verisk, чтобы изучить возможности повышения эффективности во всей цепочке создания стоимости PRT