ШАРЛОТТ, СЕВЕРИНА КАРОЛИНА — 3 июн. 2024 г.
- Приобретение на сумму 4,95 млрд долларов укрепляет стратегическую приверженность Honeywell мегатренду автоматизации, подкрепленному цифровизацией
Приобретение на сумму 4,95 млрд долларов укрепляет стратегическую приверженность Honeywell мегатренду автоматизации, подкрепленному цифровизацией
- Позиционирует Honeywell как ведущего поставщика охранных решений в цифровую эпоху
Позиционирует Honeywell как ведущего поставщика охранных решений в цифровую эпоху
- Укрепляет сегмент автоматизации зданий Honeywell, добавляя бизнес с растущей доходностью и маржинальностью
Укрепляет сегмент автоматизации зданий Honeywell, добавляя бизнес с растущей доходностью и маржинальностью
Honeywell (NASDAQ: HON) объявила сегодня о завершении приобретения бизнеса Global Access Solutions у Carrier Global Corporation (NYSE: CARR) за 4,95 миллиарда долларов. Эта сделка позиционирует Honeywell как ведущего поставщика охранных решений для цифровой эпохи с возможностями для ускоренных инноваций в быстро растущей сфере облачных услуг и решений. Эта сделка также укрепляет ориентацию портфеля Honeywell на три мощных мегатренда, включая автоматизацию, и дополняет сегмент автоматизации зданий Honeywell.
Приобретение привносит в портфель Honeywell дифференцированные программные возможности за счет добавления трех уважаемых брендов: LenelS2, лидера в области решений контроля доступа для коммерческих и корпоративных объектов; Onity, предлагающего электронные замки, в частности для гостиничного доступа и мобильных учетных данных; и Supra, специализирующегося на облачных электронных сейфах для ключей и программном обеспечении для планирования. Около 1200 сотрудников Global Access Solutions теперь стали частью Honeywell. Ожидается, что сделка увеличит скорректированную прибыль на акцию в первый полный год владения.
Global Access Solutions укрепляет бизнес-модель автоматизации зданий Honeywell, основанную на предложении высококачественных продуктов, имеющих критическое значение для зданий. Honeywell также выиграет от привлекательного профиля роста и маржинальности этого бизнеса, ценного программного контента и растущей доли регулярной выручки: прогнозируемые совокупные годовые продажи превысят 1 миллиард долларов в сочетании с существующим портфелем систем безопасности Honeywell.
«Поскольку потребности мира в безопасности смещаются с защиты людей на защиту как людей, так и критически важных активов, мы видим сильные перспективы роста для нашего приобретения Access Solutions», — сказал Вимал Капур (Vimal Kapur), главный исполнительный директор Honeywell. «Опираясь на наш успешный опыт поставок высококачественных продуктов, решений и услуг для автоматизации зданий по всему миру, эта сделка создает захватывающую возможность для достижения более быстрого роста и дальнейшего увеличения маржи при одновременном улучшении результатов для клиентов нашего подразделения автоматизации зданий».
Компания обновляет прогноз на 2024 год и изменяет показатели отчетности без учета GAAP
Начиная со второго квартала, Honeywell будет исключать влияние расходов на амортизацию нематериальных активов, связанных с приобретением, и других расходов, связанных с приобретением, включая сопутствующие налоговые эффекты, из прибыли сегмента и скорректированной прибыли на акцию. Компания считает, что это изменение предоставляет инвесторам более значимый показатель ее эффективности от периода к периоду, приводит этот показатель в соответствие с тем, как руководство будет оценивать эффективность внутри компании, и облегчает инвесторам сравнение наших результатов с аналогами. Honeywell планирует предоставить исторические финансовые данные без учета GAAP на этой новой основе для обеспечения сопоставимости, когда компания опубликует результаты за второй квартал в июле 2024 года.
В результате закрытия сделки по приобретению Honeywell обновила прогноз по продажам за полный год, марже сегмента и скорректированной прибыли на акцию (в соответствии с измененным методом расчета). Теперь объем продаж за полный год ожидается на уровне от 38,5 млрд до 39,3 млрд долларов, включая органический рост продаж на 4–6%. Маржа сегмента ожидается в диапазоне от 23,8% до 24,1%, при увеличении маржи сегмента на 30–60 базисных пунктов. Скорректированная прибыль на акцию ожидается в диапазоне от 10,15 до 10,45 долларов. Операционный денежный поток ожидается в диапазоне от 6,7 млрд до 7,1 млрд долларов, а свободный денежный поток — от 5,6 млрд до 6,0 млрд долларов. Сводка изменений прогноза компании на полный год приведена в Таблице 1.
Honeywell также обновила прогноз продаж, маржи сегмента и скорректированной прибыли на акцию во втором квартале. Продажи во втором квартале ожидаются на уровне от 9,3 млрд до 9,6 млрд долларов, при органическом росте продаж на 1–4%. Маржа сегмента ожидается на уровне 22,7–23,1%, что на 40 базисных пунктов ниже или не изменилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированная прибыль на акцию ожидается в диапазоне от 2,35 до 2,45 долларов, что на 2–7% выше по сравнению с предыдущим годом.
ТАБЛИЦА 1: ПРОГНОЗ НА ПОЛНЫЙ 2024 ГОД
Предыдущий
Прогноз
Влияние приобретения
Прогноз после приобретения
Влияние изменения отчетности без учета GAAP
Обновленный
Прогноз
Продажи
$38,1 млрд - $38,9 млрд
~$0,4 млрд
$38,5 млрд - $39,3 млрд
$38,5 млрд - $39,3 млрд
Органический рост
4% - 6%
4% - 6%
4% - 6%
Маржа сегмента
23,0% - 23,3%
(0,2) %
22,8% - 23,1%
1,0 %
23,8% - 24,1%
Рост
Рост на 30–60 б.п.
(20 б.п.)
Рост на 10–40 б.п.
20 б.п.
Рост на 30–60 б.п.
Скорректированная прибыль на акцию
$9,80 - $10,10
($0,15)
$9,65 - $9,95
$0,50
$10,15 - $10,45
Рост скорректированной прибыли
7% - 10%
(1 %)
6% - 9%
1 %
7% - 10%
Операционный денежный поток
$6,7 млрд - $7,1 млрд
$6,7 млрд - $7,1 млрд
$6,7 млрд - $7,1 млрд
Свободный денежный поток
$5,6 млрд - $6,0 млрд
$5,6 млрд - $6,0 млрд
$5,6 млрд - $6,0 млрд
Дополнительную информацию о финансовых показателях без учета GAAP см. в конце этого пресс-релиза.
Маржа сегмента и скорректированная прибыль на акцию являются финансовыми показателями без учета GAAP. Руководство не может надежно предсказать или оценить без чрезмерных усилий влияние и сроки будущих операционных результатов, возникающих из-за определенных статей, исключенных из маржи сегмента или скорректированной прибыли на акцию. Поэтому мы не представляем диапазон прогнозов или сверку с ближайшими финансовыми показателями операционной маржи или прибыли на акцию по GAAP.
Прогноз скорректированной прибыли на акцию и ее роста (V%) исключает статьи, определенные в сверке скорректированной прибыли на акцию без учета GAAP в конце этого пресс-релиза, включая влияние расходов на амортизацию нематериальных активов, связанных с приобретением, и других расходов, связанных с приобретением, а также любые потенциальные будущие статьи, которые мы не можем надежно предсказать или оценить, такие как переоценка пенсионных активов/обязательств по рыночной стоимости.
Расходы, связанные с приобретением, в основном состоят из сторонних расходов на транзакцию и интеграцию, а также корректировок справедливой стоимости запасов, связанных с приобретением.
Honeywell — это интегрированная операционная компания, обслуживающая широкий спектр отраслей и регионов по всему миру. Наш бизнес ориентирован на три мощных мегатренда — автоматизацию, будущее авиации и энергетический переход, которые подкреплены нашей операционной системой Honeywell Accelerator и интегрированной программной платформой Honeywell Connected Enterprise. Будучи надежным партнером, мы помогаем организациям решать самые сложные и масштабные проблемы в мире, предоставляя практические решения и инновации, которые делают мир умнее, безопаснее и экологичнее. Для получения дополнительных новостей и информации о компании Honeywell посетите веб-сайт www.honeywell.com/newsroom.
Компания Honeywell использует свой веб-сайт по работе с инвесторами www.honeywell.com/investor в качестве средства раскрытия информации, которая может представлять интерес или являться существенной для наших инвесторов, а также для выполнения обязательств по раскрытию информации в соответствии с Регламентом FD. Соответственно, инвесторам следует следить за нашим веб-сайтом по работе с инвесторами в дополнение к отслеживанию наших пресс-релизов, документов, подаваемых в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), публичных конференц-звонков, веб-трансляций и социальных сетей.
В данном пресс-релизе мы описываем определенные тенденции и другие факторы, влияющие на наш бизнес и будущие результаты. Такие обсуждения содержат прогнозные заявления в смысле Раздела 21E Закона о ценных бумагах и биржах 1934 года с поправками (Закон о биржах). Прогнозные заявления — это заявления, которые касаются деятельности, событий или изменений, которые руководство намеревается, ожидает, прогнозирует, считает или предполагает совершить или которые могут произойти в будущем. Они основаны на предположениях и оценках руководства с учетом прошлого опыта и тенденций, текущих экономических и отраслевых условий, ожидаемых будущих событий и других релевантных факторов, многие из которых трудно предсказать и которые находятся вне нашего контроля. Они не являются гарантиями будущих результатов, и фактические результаты, события и бизнес-решения могут существенно отличаться от тех, которые предусмотрены в наших прогнозных заявлениях. Мы не берем на себя обязательств по обновлению или пересмотру каких-либо прогнозных заявлений, за исключением случаев, когда это требуется в соответствии с применимым законодательством о ценных бумагах. Наши прогнозные заявления также подвержены существенным рискам и неопределенностям, включая текущие макроэкономические и геополитические риски, такие как более низкий рост ВВП или рецессия, волатильность рынков капитала, инфляция и определенные региональные конфликты, которые могут повлиять на наши показатели как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Кроме того, не может быть никаких гарантий, что какой-либо план, инициатива, прогноз, цель, обязательство, ожидание или перспектива, изложенные в этом пресс-релизе, могут быть или будут достигнуты. Эти прогнозные заявления следует рассматривать с учетом информации, содержащейся в данном пресс-релизе, нашей форме 10-K и других документах, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Любые описанные здесь прогнозные планы не являются окончательными и могут быть изменены или отменены в любое время.
Этот пресс-релиз содержит финансовые показатели, представленные на основе, не являющейся GAAP. Финансовые показатели Honeywell, не являющиеся GAAP, используемые в этом пресс-релизе, следующие:
- Прибыль сегмента в целом по Honeywell;
- Маржа прибыли сегмента в целом по Honeywell;
- Прирост органических продаж;
- Свободный денежный поток; и
- Скорректированная прибыль на акцию.
Руководство считает, что при рассмотрении вместе с отчетными суммами эти показатели полезны для инвесторов и руководства в понимании нашей текущей деятельности и в анализе текущих тенденций операционной деятельности. Руководство считает, что изменение с учетом корректировки на амортизацию нематериальных активов, связанных с приобретением, и расходов, связанных с приобретением, предоставляет инвесторам более значимый показатель эффективности деятельности от периода к периоду, приводит этот показатель в соответствие с тем, как руководство оценивает эффективность внутри компании, и облегчает инвесторам сравнение нашей эффективности с аналогами. Эти показатели следует рассматривать в дополнение к наиболее сопоставимому показателю GAAP, а не в качестве его замены. Некоторые показатели, представленные на основе, не являющейся GAAP, отражают влияние корректирующих статей за вычетом налогов. Налоговый эффект для корректирующих статей определяется индивидуально и в каждом конкретном случае. См. Приложение, прилагаемое к этому пресс-релизу, для получения сверок финансовых показателей, не являющихся GAAP, с наиболее непосредственно сопоставимыми финансовыми показателями GAAP. Honeywell планирует предоставить исторические финансовые показатели без учета GAAP на этой новой основе для облегчения сопоставимости, когда компания будет отчитываться о результатах второго квартала в июле 2024 года.
Приложение
Финансовые показатели, не являющиеся GAAP
Следующая информация содержит определения и сверки определенных финансовых показателей, не являющихся GAAP, представленных в данном пресс-релизе, к которому прилагается данная сверка, с наиболее непосредственно сопоставимыми финансовыми показателями, рассчитанными и представленными в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP). Honeywell планирует предоставить исторические финансовые показатели без учета GAAP на этой новой основе для облегчения сопоставимости, когда компания будет отчитываться о результатах второго квартала в июле.
Руководство считает, что при рассмотрении вместе с отчетными суммами эти показатели полезны для инвесторов и руководства в понимании нашей текущей деятельности и в анализе текущих тенденций операционной деятельности. Руководство считает, что изменение с учетом корректировки на амортизацию нематериальных активов, связанных с приобретением, и расходов, связанных с приобретением, предоставляет инвесторам более значимый показатель эффективности деятельности от периода к периоду, приводит этот показатель в соответствие с тем, как руководство оценивает эффективность внутри компании, и облегчает инвесторам сравнение нашей эффективности с аналогами. Эти показатели следует рассматривать в дополнение к наиболее сопоставимому показателю GAAP, а не в качестве его замены. Некоторые показатели, представленные на основе, не являющейся GAAP, отражают влияние корректирующих статей за вычетом налогов. Налоговый эффект для корректирующих статей определяется индивидуально и в каждом конкретном случае. Другие компании могут рассчитывать эти показатели без учета GAAP по-другому, что ограничивает полезность этих показателей для целей сравнения.
Руководство не рассматривает эти показатели, не являющиеся GAAP, изолированно или в качестве альтернативы финансовым показателям, определяемым в соответствии с GAAP. Основными ограничениями этих финансовых показателей, не являющихся GAAP, является то, что они исключают значительные расходы и доходы, которые в соответствии с GAAP должны признаваться в консолидированной финансовой отчетности. Кроме того, они подвержены неотъемлемым ограничениям, поскольку отражают проявление суждений руководством относительно того, какие расходы и доходы исключаются или включаются при определении этих финансовых показателей, не являющихся GAAP. Инвесторам настоятельно рекомендуется ознакомиться со сверкой финансовых показателей, не являющихся GAAP, с сопоставимыми финансовыми показателями GAAP и не полагаться на какой-либо отдельный финансовый показатель при оценке бизнеса Honeywell.
Honeywell International Inc. Определение процентного изменения органических продаж
Мы определяем процент органических продаж как изменение отчетных продаж по сравнению с аналогичным периодом прошлого года относительно сопоставимого периода, исключая влияние на продажи от пересчета иностранных валют и приобретений за вычетом отчуждений за первые 12 месяцев после даты сделки. Мы считаем, что этот показатель полезен для инвесторов и руководства в понимании нашей текущей деятельности и в анализе текущих тенденций операционной деятельности.
Количественное сопоставление отчетного процентного изменения продаж с органическим процентным изменением продаж не предоставлено для прогностических показателей органического процентного изменения продаж, поскольку руководство не может надежно спрогнозировать или оценить без несоразмерных усилий колебания на мировых валютных рынках, влияющие на пересчет иностранной валюты, равно как и руководство не может обоснованно спрогнозировать сроки, факт совершения и влияние сделок по слиянию и поглощению (приобретению и отчуждению активов), каждая из которых может существенно повлиять на отчетное процентное изменение продаж.
Honeywell International Inc. Сопоставление операционной прибыли и прибыли сегмента, расчет рентабельности по операционной прибыли и прибыли сегмента (неаудировано) (млн долларов США)
Начиная со второго квартала 2024 года мы будем исключать из прибыли сегмента влияние расходов на амортизацию нематериальных активов, связанных с приобретениями, и определенные расходы, связанные с приобретениями. В таблице ниже приведено сопоставление исторической операционной прибыли с прибылью сегмента и рентабельностью по прибыли сегмента с учетом дополнительных корректировок.
За три месяца, закончившихся 30 июня,
За двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря,
2023
2023
Операционная прибыль
$ 1 883
$ 7 084
Расходы на вознаграждение акциями
202
Репозиционирование, прочее
103
952
Пенсионные расходы и прочие расходы на пенсионное обслуживание
Предыдущая прибыль сегмента
$ 2 052
$ 8 304
Амортизация нематериальных активов, связанных с приобретениями
292
Расходы, связанные с приобретениями
Прибыль сегмента
$ 2 113
$ 8 598
Операционная прибыль
$ 1 883
$ 7 084
÷ Чистая выручка от продаж
$ 9 146
$ 36 662
Рентабельность по операционной прибыли, %
20,6 %
19,3 %
Прибыль сегмента
$ 2 113
$ 8 598
÷ Чистая выручка от продаж
$ 9 146
$ 36 662
Рентабельность по прибыли сегмента, %
23,1 %
23,5 %
Включено в коммерческие, общие и административные расходы.
Включает расходы на репозиционирование, асбест, экологические расходы, корректировку дохода от участия в капитале и прочие расходы. За три месяца, закончившихся 30 июня 2023 года, прочие расходы включают выгоду в размере 2 млн долларов США в связи с российско-украинским конфликтом.
Включено в себестоимость проданных товаров и услуг и коммерческие, общие и административные расходы.
Включает корректировки справедливой стоимости товарно-материальных запасов, связанные с приобретениями.
Мы определяем прибыль сегмента в целом по компании Honeywell как операционную прибыль за исключением расходов на вознаграждение акциями, пенсионных расходов и прочих расходов на пенсионное обслуживание, амортизации нематериальных активов, связанных с приобретениями, определенных расходов, связанных с приобретениями, а также расходов на репозиционирование и прочих расходов. Мы определяем рентабельность по прибыли сегмента в целом по Honeywell как прибыль сегмента, деленную на чистую выручку от продаж. Мы полагаем, что эти показатели полезны инвесторам и руководству для понимания нашей текущей деятельности и анализа текущих операционных тенденций.
Количественное сопоставление операционной прибыли с прибылью сегмента в целом по Honeywell предоставлено не для всех включенных в настоящий документ прогностических показателей прибыли сегмента и рентабельности по прибыли сегмента. Руководство не может надежно спрогнозировать или оценить без несоразмерных усилий влияние и сроки воздействия на будущие операционные результаты статей, исключенных из прибыли сегмента, в частности расходов на переоценку пенсионных обязательств по рыночной стоимости, поскольку они зависят от макроэкономических факторов, таких как процентные ставки и доходность инвестированных активов пенсионного плана. Информация, недоступная для предоставления количественного сопоставления, может оказать существенное влияние на наши отчетные финансовые результаты. По мере того как количественная информация станет доступной без несоразмерных усилий в будущем и ближе к периоду, к которому относятся прогностические показатели, сопоставление операционной прибыли с прибылью сегмента будет включено в будущие отчетные документы.
На амортизацию при приобретениях и расходы, связанные с приобретениями, существенно влияют сроки, размер и количество завершаемых нами сделок по приобретению, и они не подчиняются предсказуемому циклу; мы не даем комментариев относительно того, когда или произойдут ли какие-либо будущие приобретения. Компания считает, что исключение этих расходов обеспечивает инвесторам более сопоставимое сравнение операционных показателей в динамике времени, а также с аналогичными компаниями (как совершающими приобретения, так и иными).
Honeywell International Inc. Сопоставление прибыли на акцию со скорректированной прибылью на акцию (неаудировано)
Начиная со второго квартала 2024 года мы будем исключать влияние расходов на амортизацию нематериальных активов, связанных с приобретениями, и расходов, связанных с приобретениями, включая соответствующие налоговые эффекты, из скорректированной прибыли на акцию. В таблице ниже приведено сопоставление отдельных исторических и ожидаемых показателей разводненной прибыли на одну обыкновенную акцию со скорректированной прибылью на акцию с учетом дополнительного и прогностического эффекта дополнительных корректировок.
За три месяца, закончившихся 30 июня,
За двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря,
2023
2024(E)
2023
2024(E)
Разводненная прибыль на одну обыкновенную акцию
$ 2,22
$ 2,21 - $ 2,31
$ 8,47
$ 9,63 - $ 9,93
Расходы на переоценку пенсионных обязательств по рыночной стоимости
0,19
Без прогноза
Расходы, связанные с деятельностью в России
0,02
Чистые расходы, связанные с выкупом NARCO и продажей HWI
0,01
0,01
Корректировка оценочного будущего обязательства Bendix
0,49
Скорректированная разводненная прибыль на одну обыкновенную акцию
(до учета влияния изменений в отчетности не по GAAP)
$ 2,23
$ 2,21 - $ 2,31
$ 9,16
$ 9,65 - $ 9,95
Амортизация нематериальных активов, связанных с приобретениями
0,07
0,10
0,35
0,44
Расходы, связанные с приобретениями
0,04
0,01
0,06
Скорректированная разводненная прибыль на одну обыкновенную акцию
(после учета влияния изменений в отчетности не по GAAP)
$ 2,30
$ 2,35 - $ 2,45
$ 9,52
$ 10,15 - $ 10,45
За три месяца, закончившихся 30 июня 2023 года, и двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2023 года, при расчете скорректированной прибыли на акцию используется средневзвешенное количество акций примерно 670,2 млн и 668,2 млн соответственно. За три месяца, закончившихся 30 июня 2024 года, и двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2024 года, при расчете ожидаемой прибыли на акцию используется средневзвешенное количество акций примерно 655 млн и 656 млн соответственно.
При расчете расходов на переоценку пенсионных обязательств по рыночной стоимости за 2023 год используется смешанная налоговая ставка 18% за вычетом налоговой выгоды в размере 27 млн долларов США.
За три месяца, закончившихся 30 июня 2023 года, корректировка составила 1 млн долларов США без учета налоговой выгоды. За двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2023 года, корректировка составила выгоду в размере 3 млн долларов США без учета расходов по налогу. За двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2024 года, ожидаемая корректировка представляет собой расходы в размере 17 млн долларов США без учета налоговой выгоды в связи с урегулированием договорного спора с российским юридическим лицом, связанным с приостановкой и свертыванием деятельности Компании в России.
За три месяца, закончившихся 30 июня 2023 года, и двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2023 года, корректировка составила 8 млн долларов США за вычетом налоговой выгоды в размере 3 млн долларов США в связи с чистыми расходами, относящимися к выкупу NARCO и продаже HWI.
Bendix Friction Materials («Bendix») — это бизнес, который больше не принадлежит Компании. В 2023 году Компания изменила методологию оценки для расчета прошлых обязательств, связанных с Bendix. За двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2023 года, корректировка составила 330 миллионов долларов США за вычетом налоговой льготы в размере 104 миллионов долларов США (или 434 миллиона долларов США до налогообложения) в связи с изменением предполагаемого обязательства по урегулированию заявленных (претензии, поданные по состоянию на дату финансовой отчетности) и незаявленных асбестовых претензий, связанных с Bendix. Компания фиксировала колебания средних сумм урегулирования из года в год в течение каждого из последних пяти лет без четко выраженных тенденций в ту или иную сторону. В 2023 году Компания наблюдала два года подряд роста средних сумм урегулирования (2023 и 2022 годы) при большей волатильности в более ранние годы пятилетнего периода (с 2019 по 2021 год). На основе этих наблюдений Компания в ходе ежегодного обзора в четвертом квартале 2023 года пересмотрела свою методологию оценки и приняла решение уделять больше внимания двум последним годам, сократив ретроспективный период с пяти до двух лет (2023 и 2022 годы). Компания считает, что средние суммы урегулирования за последние два года подряд, вероятно, более точно отражают ожидаемые суммы урегулирования в будущие периоды. Сумма до налогообложения в размере 434 миллионов долларов США была обусловлена главным образом сокращением ретроспективного периода до двух последних лет, а в меньшей степени — увеличением ожидаемых сумм урегулирования для подмножества заявленных претензий в целях корректировки на более высокие суммы претензий в этом подмножестве по сравнению с смоделированным двухлетним набором данных. Невозможно предсказать, будут ли такие суммы урегулирования увеличиваться, уменьшаться или стабилизироваться в будущем, учитывая недавние тенденции судебных разбирательств в рамках системы гражданских правонарушений и присущую неопределенность при прогнозировании исхода таких тенденций. Компания продолжит следить за суммами урегулирования претензий Bendix и другими тенденциями в системе гражданских правонарушений, чтобы оценивать подходящий ретроспективный период для определения средних сумм урегулирования в будущем.
За трехмесячный период, закончившийся 30 июня 2023 года, и двенадцатимесячный период, закончившийся 31 декабря 2023 года, амортизация нематериальных активов, связанных с поглощением, составляет примерно 48 миллионов и 231 миллион долларов США за вычетом налоговой льготы в размере около 13 миллионов и 61 миллиона долларов США соответственно. За трехмесячный период, закончившийся 30 июня 2024 года, и двенадцатимесячный период, закончившийся 31 декабря 2024 года, ожидаемая амортизация нематериальных активов, связанных с поглощением, составляет примерно 66 миллионов и 292 миллиона долларов США за вычетом налоговой льготы в размере около 17 миллионов и 77 миллионов долларов США соответственно.
За трехмесячный период, закончившийся 30 июня 2023 года, и двенадцатимесячный период, закончившийся 31 декабря 2023 года, корректировка расходов, связанных с поглощением, которые в основном состоят из сторонних расходов на проведение сделки и интеграцию, а также связанных с поглощением корректировок справедливой стоимости товарно-материальных запасов, составляет примерно 1 миллион и 7 миллионов долларов США за вычетом налоговой льготы в размере около 0 миллионов и 2 миллионов долларов США соответственно. За трехмесячный период, закончившийся 30 июня 2024 года, и двенадцатимесячный период, закончившийся 31 декабря 2024 года, ожидаемая корректировка расходов, связанных с поглощением, которые в основном состоят из сторонних расходов на проведение сделки и интеграцию, а также связанных с поглощением корректировок справедливой стоимости товарно-материальных запасов, составляет примерно 24 миллиона и 40 миллионов долларов США за вычетом налоговой льготы в размере около 6 миллионов и 11 миллионов долларов США соответственно.
Амортизация в связи с поглощением и расходы, связанные с поглощением, существенно зависят от сроков, масштаба и количества завершенных нами поглощений, не подчиняются какому-либо предсказуемому циклу, и мы не даем никаких комментариев относительно того, когда или вообще будут ли происходить какие-либо будущие поглощения. Компания считает, что исключение этих расходов предоставляет инвесторам более содержательное сравнение операционных показателей в динамике, а также с компаниями, осуществляющими поглощения, и другими сопоставимыми компаниями.
Honeywell International Inc. Сверка ожидаемых денежных средств, полученных от операционной деятельности, с ожидаемым свободным денежным потоком (не проверено)
Двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2024 г. (О) (млрд долл. США)
Денежные средства, полученные от операционной деятельности
~6,7 – 7,1 млрд
Капитальные затраты
~(1,1)
Свободный денежный поток
~5,6 – 6,0 млрд
