СИНГАПУР, 15 сентября 2026 г. — Grab Holdings Limited (NASDAQ: GRAB) («Grab») и Neuroncredit Pte. Ltd. («Atome Financial»), платформа цифровых финансовых услуг компании Advance Intelligence Group Limited («AIGL»), объявили сегодня о том, что Grab, Atome Financial, AIGL и ряд других сторон заключили окончательные соглашения о приобретении компанией Grab контрольного пакета в размере 60% акций Atome Financial за 1,49 млрд долларов наличными.
Предлагаемая сделка в случае ее завершения объединит бизнес Atome Financial, охватывающий кредиты «покупай сейчас, плати потом» (BNPL), потребительские денежные кредиты, карты BNPL и цифровое кредитование, с бизнесом финансовых услуг Grab, что ускорит его рост и усилит маховик экосистемы Grab, которая также включает в себя услуги заказа поездок и доставки. Это стратегическое приобретение позволяет Grab и Atome Financial совместно внедрять инновации, чтобы предлагать повседневные варианты финансирования для большего числа пользователей в регионе, расширяя доступ к финансовым услугам для миллионов людей, у которых нет официальной кредитной истории и которые лишены доступа к традиционному банковскому сектору.
Atome Financial работает в Сингапуре, Малайзии, Филиппинах, Индонезии и Таиланде3 и обслуживает 25 миллионов пользователей за все время работы4. Набор финансовых услуг Grab включает в себя платежи, цифровые банки, партнерское кредитование, страхование и потребительское кредитование. Через Atome Financial компания Grab получит доступ к масштабируемой и проверенной платформе потребительского кредитования. Для Atome Financial доступ к экосистеме Grab открывает новые возможности дистрибуции по всему региону.
«Лидирующее использование Atome Financial искусственного интеллекта для андеррайтинга цифрового кредитования миллионов пользователей по всему региону при эффективном управлении рисками поможет масштабировать и укрепить всю экосистему Grab. Предлагаемая сделка ускоряет рост и прибыльность нашего сегмента финансовых услуг за счет углубления возможностей потребительского кредитования и открытия возможностей для обслуживания крупной сети мерчантов Atome. В 2025 году 68 процентов водителей-партнеров получили доступ к формальному кредитованию впервые благодаря Grab, причем половина из них отметила, что сделали это во избежание общения с хищническими кредиторами. Объединившись, мы можем реализовать наше общее видение использования технологий для ответственного расширения доступа к финансовым услугам для населения региона, не имеющего доступа к банковским услугам или имеющего его в ограниченном объеме, чтобы вести Юго-Восточную Азию вперед», — сказал Алекс Хангейт, президент и главный операционный директор Grab.
Джефферсон Чен, председатель и генеральный директор Advance Intelligence Group Limited и генеральный директор Atome Financial, отметил: «Мы основали Atome Financial восемь лет назад на основе простой уверенности: каждый заслуживает доступа к ответственному кредитованию и финансовым услугам, а не только те, у кого есть традиционная банковская история. За восемь лет мы создали устойчивую и надежную платформу финансовых услуг, обслуживающую миллионы клиентов на пяти рынках. Благодаря искусственному интеллекту и данным каждая транзакция делает наш андеррайтинг умнее, а наши продукты — более персонализированными. С экосистемой Grab и нашей проверенной инфраструктурой кредитования на базе ИИ мы можем распространить это еще на миллионы людей по всей Юго-Восточной Азии, которые остались за бортом, и вместе сделать для преодоления разрыва в финансовой доступности больше, чем каждый из нас мог бы сделать в одиночку».
Дополнительные возможности и видение
Доступ к кредитам остается важным драйвером экономических возможностей в Юго-Восточной Азии, где более 70%5 взрослых не имеют доступа к банковским услугам или имеют его в ограниченном объеме. Предлагаемая сделка будет опираться на три стратегических столпа для расширения доступа к кредитным решениям, которые являются прозрачными, ответственными и адаптированы под то, как регион берет кредиты.
- Взаимодополняющие региональное присутствие и линейка продуктов: Обе компании работают в Сингапуре, Малайзии, на Филиппинах, в Индонезии и Таиланде с минимальным пересечением продуктов. За прошедшие годы Grab масштабировала свое присутствие в сфере кредитования на водителей и мерчантов-партнеров, в то время как Atome Financial сосредоточилась на предоставлении гибких вариантов оплаты и потребительского кредитования своим пользователям. Объединение этих сильных сторон означает расширение доступа к гибким вариантам оплаты для экосистемы Grab, насчитывающей почти 54 миллиона активных пользователей в месяц, и больше возможностей для перекрестных продаж для Grab в сети Atome Financial, насчитывающей более 30 000 брендов.
- Повышение кредитного потенциала для достижения масштаба: Предлагаемая сделка взаимно укрепляет возможности компаний по кредитному андеррайтингу и, как ожидается, внесет значительный вклад в достижение целевых показателей сегмента финансовых услуг Grab. Соединение инфраструктуры кредитования Atome Financial на базе ИИ со знаниями экосистемы Grab может существенно улучшить возможности Grab по андеррайтингу кредитных рисков, позволяя Grab расширять доступность продуктов и помогая предотвратить чрезмерную задолженность потребителей. Ожидается, что это выльется в более быстрый рост портфеля кредитов и более низкую стоимость обслуживания по сравнению с самостоятельным масштабированием каждой из компаний. Совокупный кредитный портфель Atome Financial в размере 1 млрд долларов6 сохраняет дисциплинированное качество кредитов: показатели просрочки остаются стабильными или улучшаются по всем когортам заемщиков. Кредитный портфель управлялся с осмотрительным формированием резервов на возможные потери на протяжении всего периода роста.
- Ответственное расширение доступа к финансовым услугам: Grab и Atome Financial планируют делиться знаниями в области управления рисками, лучшими регуляторными практиками и стратегиями взыскания для борьбы с мошенничеством на платформе и улучшения кредитного андеррайтинга, создавая более безопасную и устойчивую финансовую экосистему как для потребителей, так и для мерчантов. Предлагаемая сделка не отменяет обязательства компаний по соблюдению применимых требований лицензирования, защиты прав потребителей, конфиденциальности данных и ответственного кредитования на каждом рынке.
Чтобы узнать больше о кредитной практике Grab, пожалуйста, ознакомьтесь с принципами ответственного кредитования Grab здесь.
Финансовые перспективы
«Atome Financial предоставляет нам проверенного оператора потребительского кредитования и устоявшуюся базу мерчантов, позволяя нам масштабировать наш сегмент финансовых услуг значительно быстрее и экономичнее, чем создание собственного. Сделка финансируется полностью за счет имеющихся у нас денежных средств, ожидается, что она окажет положительное влияние на скорректированную EBITDA группы после завершения и не повлияет на нашу текущую программу обратного выкупа акций. В зависимости от сроков закрытия, мы ожидаем, что Atome Financial вместе с остальной частью нашего сегмента финансовых услуг сгенерирует скорректированную EBITDA в размере 500 миллионов долларов к 2028 году при совокупном портфеле кредитов более 6 миллиардов долларов. Мы также повышаем наши целевые показатели группы на 2028 год до 1,7 миллиарда долларов скорректированной EBITDA и более 30% совокупного среднегодового темпа роста (CAGR) выручки группы в период с 2025 по 2028 год», — сказал Питер Ой, финансовый директор Grab.
Детали сделки
Grab приобретет контрольный пакет в размере 60% акций Atome Financial за 1,49 млрд долларов наличными, из которых 0,26 млрд долларов составляют первичный капитал для роста («Этап 1»). Ожидается, что сделка будет закрыта в третьем квартале 2027 года при условии получения одобрения регулирующих органов и соблюдения других обычных условий закрытия. После завершения сделки Grab финансово консолидирует Atome Financial в свой сегмент финансовых услуг, а управленческая команда Atome Financial продолжит стимулировать рост бизнеса Atome Financial.
Компания Grab также договорилась с AIGL и другими продавцами о приобретении оставшихся 40% доли участия в капитале Atome Financial примерно через два года после завершения данной сделки («Этап 2»). Это зависит от получения регуляторных одобрений и соблюдения других стандартных условий закрытия, а также основывается на заранее согласованной структуре оценки, а не на фиксированной цене, привязывая компенсацию к реальным результатам деятельности Atome Financial за период между закрытием Этапа 1 и закрытием Этапа 2. Не менее 50% компенсации будет выплачено денежными средствами. Формула применяет мультипликатор 13,0x к аннуализированному скорректированному показателю EBITDA и 2,5x к аннуализированной выручке, причем каждый показатель рассчитывается на основе шестимесячного периода, непосредственно предшествующего закрытию Этапа 2, с весовыми коэффициентами 75% и 25% соответственно. Полученная оценка акционерного капитала ограничена минимальным значением в 2,0 млрд долларов США и максимальным значением в 4,5 млрд долларов США. Такая структура гарантирует, что Grab выплачивает мультипликаторы строго пропорционально продемонстрированным результатам Atome Financial, и ограничивает для Grab риски ухудшения ситуации в случае менее вероятного масштабного исхода, что соответствует тому же дисциплинированному, проверенному на доходность подходу, который применялся к приобретению 60% доли в капитале.
Конференц-связь с руководством Grab для обсуждения сделки
Компания Grab проведет конференц-связь, посвященную обсуждению планируемой сделки. Прямая трансляция этой конференц-связи в формате веб-трансляции будет доступна на веб-сайте компании. Детали веб-трансляции:
Дата и время: 15 сентября 2026 г. в 20:00 SGT / 08:00 ET
Ссылка на веб-трансляцию: https://grab.zoom.us/j/95608437671?pwd=jxsJTEQiPz3v3EwbAjZtb1FdbyXnRw.1
– КОНЕЦ –
О компании Grab
Grab — это ведущее суперприложение в Юго-Восточной Азии, работающее в сфере доставки, мобильности и цифровых финансовых услуг. Обслуживая более 900 городов в восьми странах Юго-Восточной Азии — Камбодже, Индонезии, Малайзии, Мьянме, Филиппинах, Сингапуре, Таиланде и Вьетнаме, — Grab позволяет миллионам людей ежедневно заказывать еду или продукты, отправлять посылки, вызывать такси, оплачивать онлайн-покупки или получать доступ к таким услугам, как кредитование и страхование, и все это через одно приложение. Мы управляем супермаркетами в Малайзии под брендами Jaya Grocer и Everrise, что позволяет нам доставлять удобство экспресс-доставки продуктов питания еще большим потребителям в стране. В рамках наших предложений в области финансовых услуг мы также предоставляем услуги цифрового банкинга через GXS Bank в Сингапуре, GXBank в Малайзии и Superbank в Индонезии. Компания Grab была основана в 2012 году с миссией продвигать Юго-Восточную Азию вперед путем создания экономических возможностей для каждого. Grab стремится к достижению тройного критерия результативности — мы стремимся одновременно обеспечивать финансовые результаты для наших акционеров и оказывать положительное социальное воздействие, включая расширение экономических возможностей для миллионов людей в регионе, одновременно снижая наш углеродный след.
Мы используем наш веб-сайт в качестве средства раскрытия существенной информации о нашей компании. Такое раскрытие информации будет публиковаться на нашем веб-сайте в разделе «Работа с инвесторами» (Investor Relations) или по адресу investors.grab.com. Соответственно, инвесторам следует следить за этими разделами нашего веб-сайта в дополнение к ознакомлению с нашими пресс-релизами, отчетами, подаваемыми в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), а также публичными конференц-связями и веб-трансляциями. Информация, содержащаяся на нашем веб-сайте или доступная через него, не является частью данного документа и не включается в него посредством ссылки.
О компании Atome Financial
Atome Financial — ведущая платформа цифровых финансов в Юго-Восточной Азии. Она включает в себя Atome, занявшее первое место как самое популярное приложение для рассрочки (BNPL) в Азии по версии Sensor Tower, которое также предлагает карты, страхование, сбережения и кредитование, а также Kredit Pintar, ведущую цифровую кредитную организацию Индонезии. Лидерство Atome Financial на рынке поддерживается институциональными партнерами по финансированию, включая Standard Chartered, HSBC, Bank Jago, DBS Bank, SMBC, BlackRock, Evolution X Capital, InnoVen Capital и многих других. Atome Financial входит в состав базирующейся в Сингапуре компании Advance Intelligence Group, которую поддерживают первоклассные инвесторы SoftBank Vision Fund 2, Warburg Pincus, Ares и базирующийся в Сингапуре глобальный инвестор EDBI.
Консультантами Advance Intelligence Group по сделке выступили HSBC (главный финансовый консультант), UBS (финансовый консультант) и A&O Shearman (юридический консультант). HSBC является давним банковским партнером Atome Financial, поддерживающим рост компании по всей Юго-Восточной Азии.
Заявления о перспективах
Этот документ и веб-трансляция для инвесторов содержат «прогнозные заявления» по смыслу положений о «безопасной гавани» Закона США о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года. Все заявления, кроме заявлений об исторических фактах, содержащиеся в настоящем документе и веб-трансляции для инвесторов, включая, помимо прочего, заявления о целях, задачах, прогнозах, перспективах, убеждениях, ожиданиях, стратегии, планах, целях руководства в отношении будущей деятельности Grab, возможностях роста и предполагаемом приобретении Atome, включая заявления о преимуществах сделки, предполагаемых сроках ее завершения, а также о продуктах, операциях и финансовом состоянии Grab и Atome после завершения этой сделки, являются прогнозными заявлениями. Некоторые из этих прогнозных заявлений можно определить по использованию прогнозных слов, включая «ожидать», «предполагать», «предлагать», «планировать», «верить», «намереваться», «оценивать», «ставить целью», «прогнозировать», «следует», «могло бы», «было бы», «может», «будет», «прогноз», «возможность», «в годовом исчислении», «траектория» или другие аналогичные выражения. Прогнозные заявления основаны на оценках и прогнозах и отражают взгляды, допущения, ожидания и мнения Grab, которые сопряжены с присущими им рисками и неопределенностями, и поэтому на них не следует полагаться как на обязательный показатель будущих результатов. Ряд факторов, включая макроэкономические, отраслевые, деловые, регуляторные и другие риски, может привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от тех, которые содержатся в любом прогнозном заявлении, включая, помимо прочего: (i) риск того, что сделка не будет завершена в установленные сроки или вообще не состоится, что может неблагоприятно повлиять на хозяйственную деятельность и финансовые перспективы Atome и Grab, (ii) риск любого сбоя или задержки в выполнении условий завершения сделки, включая получение определенных правительственных и регуляторных одобрений, а также риск того, что такие одобрения могут привести к наложению условий или обязательств, которые могут неблагоприятно повлиять на Grab или ожидаемые выгоды от предполагаемой сделки, (iii) наступление любого события, изменения или других обстоятельств, которые могут повлечь за собой расторжение окончательных соглашений, (iv) влияние объявления, ожидания или завершения сделки на деловые отношения Atome, результаты операционной деятельности и бизнес в целом, (v) риски того, что предлагаемая сделка нарушит текущие планы и деятельность Atome или Grab, а также возможные трудности с удержанием сотрудников Atome в результате сделки, (vi) риски того, что сделка может отвлечь руководство Grab и Atome от их текущей операционной деятельности, (vii) любые судебные разбирательства или регуляторные действия, которые могут быть начаты против Grab или Atome в связи с соглашениями о сделке или самой сделкой, (viii) способность удерживать ключевой персонал в Atome; (ix) способность Grab и Atome успешно поддерживать, в дальнейшем улучшать и развивать деятельность, продукты, технологии и клиентскую базу Atome, а также реализовывать ожидаемые операционные и финансовые выгоды от сделки, (x) способность Grab реализовывать свои планы, прогнозы и другие ожидания в отношении бизнеса Atome после завершения предполагаемой сделки и реализовывать дополнительные возможности для роста и инноваций, (xi) изменения в законодательстве и нормативных актах, затрагивающие Grab или Atome; (xii) непредвиденные издержки, сборы или расходы в результате приобретения. В дополнение к вышеупомянутым факторам вам также следует тщательно рассмотреть другие риски и неопределенности, описанные в разделе «Пункт 3. Основная информация – D. Факторы риска» и в других разделах годового отчета Grab по форме 20-F за год, закончившийся 31 декабря 2025 года, а также в других документах, периодически подаваемых Grab в Комиссию по ценным бумагам и биржам США («SEC»).
Прогнозные заявления действительны только на дату их составления. Grab не берет на себя никаких обязательств по обновлению каких-либо прогнозных заявлений, будь то в результате новой информации, будущих событий или по иной причине, за исключением случаев, предусмотренных применимым законодательством.
Финансовые показатели, не являющиеся стандартами IFRS
Этот документ и веб-трансляция для инвесторов содержат ссылки на финансовые показатели, не являющиеся стандартами IFRS, которые включают: скорректированную EBITDA, скорректированную EBITDA по сегментам, рентабельность по скорректированной EBITDA по сегментам, общую скорректированную EBITDA по сегментам, рентабельность по скорректированной EBITDA, скорректированный свободный денежный поток, валовую ликвидность денежных средств и чистую ликвидность денежных средств. Grab использует скорректированную EBITDA, скорректированную EBITDA по сегментам, рентабельность по скорректированной EBITDA по сегментам, общую скорректированную EBITDA по сегментам и рентабельность по скорректированной EBITDA для принятия финансовых и операционных решений, а также в качестве средства оценки сравнений от периода к периоду, и руководство Grab считает, что эти финансовые показатели, не являющиеся стандартами IFRS, предоставляют значимую дополнительную информацию о его деятельности за счет исключения определенных статей, которые могут не отражать результаты его повторяющейся основной операционной деятельности. Например, руководство Grab использует общую скорректированную EBITDA по сегментам в качестве полезного индикатора экономики бизнес-сегментов Grab, поскольку она не включает региональные корпоративные расходы. Скорректированный свободный денежный поток исключает эффекты изменения оборотного капитала для нашей кредитной деятельности и деятельности по депозитам цифрового банка, а также чистые изменения позиций ликвидности казначейства в сегменте финансовых услуг. Grab использует скорректированный свободный денежный поток для мониторинга эффективности бизнеса и оценки своей деятельности по движению денежных средств, за исключением деятельности по кредитованию, депозитам цифрового банка и управлению ликвидностью, и руководство Grab считает, что это дополнительное раскрытие служит полезным индикатором для сравнения с отчетностью о движении денежных средств некоторых его аналогов. Grab использует валовую ликвидность денежных средств и чистую ликвидность денежных средств для оценки нашей способности выполнять краткосрочные обязательства и инвестировать в возможности роста.
Тем не менее, существует ряд ограничений, связанных с использованием финансовых показателей, не являющихся стандартами IFRS, и поэтому представление этих финансовых показателей, не являющихся стандартами IFRS, не следует рассматривать изолированно от финансовых показателей, определенных в соответствии с IFRS, или в качестве альтернативы им. Кроме того, эти финансовые показатели, не являющиеся стандартами IFRS, могут отличаться от финансовых показателей, не являющихся стандартами IFRS, с сопоставимыми названиями, используемых другими компаниями. См. ниже дополнительные пояснения о финансовых показателях, не являющихся стандартами IFRS, включая их определения и сверку этих показателей с наиболее непосредственно сопоставимыми финансовыми показателями IFRS. Что касается прогнозных прогнозов и целевых показателей не по IFRS, представленных в этом документе и веб-трансляции для инвесторов, Grab не имеет возможности предоставить сверку этих прогнозных показателей не по IFRS с наиболее непосредственно сопоставимыми показателями по IFRS без чрезмерных усилий, поскольку информация, необходимая для сверки этих показателей, зависит от будущих событий, многие из которых Grab не может контролировать или предсказать.
Пояснение финансовых показателей, не связанных с МСФО:
- Скорректированная EBITDA рассчитывается как прибыль (убыток) за период с поправкой на исключение: (i) чистых финансовых доходов (расходов), включая процентные доходы (расходы), курсовые разницы (прибыль/убыток) и изменения справедливой стоимости финансовых активов и обязательств, (ii) прочих чистых доходов (расходов), (iii) расходов (доходов) по подоходному налогу, (iv) износа и амортизации, (v) расходов на вознаграждения на основе акций, (vi) расходов, связанных с слияниями и поглощениями, (vii) убытков от обесценения гудвилла и нефинансовых активов, (viii) расходов на реструктуризацию, (ix) резервов по судебным, налоговым и регуляторным урегулированиям и (x) прочих статей, не отражающих наши текущие операционные результаты.
- Скорректированная EBITDA сегмента представляет собой Скорректированную EBITDA каждого из наших четырех бизнес-сегментов за вычетом, в каждом случае, региональных корпоративных расходов.
- Маржа скорректированной EBITDA сегмента рассчитывается как Скорректированная EBITDA сегмента, деленная на валовую стоимость товаров (GMV). Для финансовых услуг и прочих направлений маржа скорректированной EBITDA сегмента рассчитывается как Скорректированная EBITDA сегмента, деленная на выручку.
- Совокупная скорректированная EBITDA сегментов представляет собой сумму Скорректированных EBITDA наших четырех бизнес-сегментов.
- Маржа скорректированной EBITDA рассчитывается как Скорректированная EBITDA, деленная на выручку.
- Скорректированный свободный денежный поток определяется как чистые денежные средства от операционной деятельности за вычетом капитальных затрат (включая активы, приобретенные по договорам аренды), плюс поступления от выбытия основных средств, за исключением изменений оборотного капитала, связанных с кредитами и авансами клиентам, а также депозитами от бизнеса цифрового банкинга. Начиная со второго квартала 2026 года, Скорректированный свободный денежный поток не включает чистые изменения позиций казначейской ликвидности в сегменте финансовых услуг.
- Совокупная денежная ликвидность включает денежные средства на счетах, краткосрочные и долгосрочные срочные депозиты, рыночные ценные бумаги и ограниченные денежные средства.
- Чистая денежная ликвидность включает совокупную денежную ликвидность за вычетом кредитов и заимствований.
Операционные показатели
Количество ежемесячно транзакционных пользователей (MTU) определяется как среднемесячное количество уникальных пользователей, совершающих транзакции через приложения Grab, где под транзакцией понимается успешная оплата или использование любого продукта или услуги Grab (включая кредитование и офлайн-транзакции в Jaya Grocer, когда пользователи регистрируют свои баллы лояльности Jaya Grocer в приложении Grab). Показатель MTU за квартальный или годовой период рассчитывается на основе среднего значения MTU за каждый месяц соответствующего периода. MTU является метрикой, с помощью которой Grab понимает, оценивает и управляет своим бизнесом, и руководство Grab считает ее необходимой для того, чтобы инвесторы могли понимать и оценивать его бизнес.
Совокупный кредитный портфель — это операционный показатель, представляющий собой общую сумму текущих и нетекущих кредитных дебиторских задолженностей в сегменте финансовых услуг до вычета резервов под ожидаемые кредитные убытки по состоянию на определенную дату. Совокупный кредитный портфель отражает общий объем кредитования, предоставленного заемщикам до вычета резервов под убытки, обеспечивая показатель масштаба кредитования и роста объемов, который более непосредственно сопоставим с аналогами Grab. Наше руководство использует совокупный кредитный портфель для оценки динамики выдачи кредитов и структуры портфеля, поскольку на него не влияют изменения уровней резервирования от периода к периоду.
Данные об отрасли и рынке
Этот документ и веб-трансляция для инвесторов содержат информацию, оценки и другие статистические данные, полученные из сторонних источников, включая исследования, опросы или исследования, некоторые из которых являются предварительными черновиками, проводимыми третьими лицами, информацию, предоставленную клиентами и/или отраслевыми или общими публикациями. Такая информация включает в себя ряд допущений и ограничений в силу характера методов и методологий, используемых в маркетинговых исследованиях, и поэтому ни Grab, ни сторонние источники не могут гарантировать точность такой информации. Вас предостерегают от излишнего доверия к таким оценкам. Grab не осуществлял независимую проверку такой информации третьих лиц и не делает никаких заявлений относительно ее точности.
Любые адреса веб-сайтов, упомянутые в этом документе, предназначены исключительно для неактивных текстовых ссылок. Информация на любых таких веб-сайтах, доступ к которым может осуществляться через гиперссылки, содержащиеся в данном пресс-релизе, не является и не должна считаться включенной в данный документ.
— КОНЕЦ —
По вопросам, касающимся Grab, обращайтесь:
Для СМИ
press@grab.com
Для инвесторов
investor.relations@grab.com
По вопросам, касающимся Atome Financial, обращайтесь:
michael@ellerton.sg
