СИНГАПУР, 15 сентября 2026 г. — Grab Holdings Limited (NASDAQ: GRAB) («Grab») и Neuroncredit Pte. Ltd. («Atome Financial»), платформа цифровых финансовых услуг Advance Intelligence Group Limited («AIGL»), сегодня объявили о том, что Grab, Atome Financial, AIGL и ряд других сторон заключили окончательные соглашения, согласно которым Grab приобретает контрольный пакет акций Atome Financial в размере 60% за 1,49 млрд долларов США денежными средствами.
Предлагаемая сделка, в случае ее завершения, объединит бизнес Atome Financial, охватывающий кредиты «покупай сейчас, плати потом» (BNPL), потребительские денежные кредиты, BNPL-карты и цифровое кредитование, с бизнесом финансовых услуг Grab, что ускорит его рост и усилит маховик экосистемы Grab, которая также включает услуги мобильности и доставки. Это стратегическое приобретение позволит Grab и Atome Financial совместно внедрять инновации, предлагая повседневные варианты финансирования большему числу пользователей в регионе, расширяя доступ к финансовым услугам для миллионов людей, у которых нет официальной кредитной истории и которые лишены доступа к традиционному банковскому сектору.
Atome Financial работает в Сингапуре, Малайзии, на Филиппинах, в Индонезии и Таиланде, обслуживая 25 миллионов совокупных транзакционных пользователей. Набор финансовых услуг Grab включает платежи, цифровые банки, партнерское кредитование, страхование и потребительское кредитование. Благодаря Atome Financial компания Grab получит доступ к масштабируемой и проверенной платформе потребительского кредитования. Для Atome Financial доступ к экосистеме Grab открывает новые возможности дистрибуции по всему региону.
«Ведущее использование ИИ компанией Atome Financial для андеррайтинга цифрового кредитования миллионов пользователей по всему региону при эффективном управлении рисками поможет масштабировать и укрепить всю экосистему Grab. Предлагаемая сделка ускоряет рост и прибыльность нашего сегмента финансовых услуг за счет углубления наших возможностей в сфере потребительского кредитования и открытия возможностей для обслуживания обширной торговой сети Atome. В 2025 году 68 процентов водителей-партнеров, бравших кредиты, впервые получили доступ к официальному кредитованию через Grab, причем половина из них отметила, что сделали это, чтобы избежать грабительских кредиторов. Объединившись, мы сможем реализовать наше общее видение использования технологий для ответственного расширения финансового доступа для людей, не имеющих доступа к банковским услугам или имеющих ограниченный доступ к ним в регионе, чтобы двигать Юго-Восточную Азию вперед», — сказал Алекс Хангейт, президент и операционный директор Grab.
Джефферсон Чен, председатель и генеральный директор Advance Intelligence Group Limited и генеральный директор Atome Financial, сказал: «Мы основали Atome Financial восемь лет назад, исходя из простого убеждения: каждый заслуживает доступа к ответственному кредитованию и финансовым услугам, а не только те, у кого есть обычная банковская история. За восемь лет мы создали устойчивую и надежную платформу финансовых услуг, обслуживающую миллионы клиентов на пяти рынках. Благодаря ИИ и данным каждая транзакция делает наш андеррайтинг умнее, а наши продукты — более персонализированными. С экосистемой Grab и нашей проверенной инфраструктурой кредитования на базе ИИ мы можем распространить это на миллионы других людей по всей Юго-Восточной Азии, которые остались в стороне, и вместе сделать больше для сокращения разрыва в финансовой доступности, чем каждый из нас мог бы сделать в одиночку».
Взаимодополняющие возможности и видение
Доступ к кредитам остается важным драйвером экономических возможностей в Юго-Восточной Азии, где более 70% взрослого населения не имеют доступа к банковским услугам или имеют ограниченный доступ к ним. Предлагаемая сделка будет опираться на три стратегических столпа для расширения доступа к кредитным решениям, которые являются прозрачными, ответственными и адаптированными к тому, как заимствуют средства в регионе.
- Высококомплементарное региональное присутствие и набор продуктов: обе компании работают в Сингапуре, Малайзии, на Филиппинах, в Индонезии и Таиланде, при минимальном дублировании продуктов. За эти годы Grab расширила свое присутствие в сфере кредитования водителей и торговых партнеров, в то время как Atome Financial сосредоточилась на предоставлении гибких вариантов оплаты и потребительского кредитования своим пользователям. Объединение этих сильных сторон означает расширение доступа к гибким вариантам оплаты для экосистемы Grab, насчитывающей почти 54 миллиона ежемесячно транзакционных пользователей, и больше возможностей для перекрестных продаж Grab в сети Atome Financial, насчитывающей более 30 000 брендов.
- Улучшение кредитных возможностей для стимулирования масштаба: предлагаемое приобретение взаимно укрепляет возможности компаний по кредитному андеррайтингу и, как ожидается, станет значимым вкладом в достижение целей сегмента финансовых услуг Grab. Сочетание инфраструктуры кредитования Atome Financial на базе ИИ с аналитическими данными экосистемы Grab может значительно улучшить возможности Grab по андеррайтингу кредитных рисков, позволяя Grab расширить доступность продуктов, помогая при этом предотвратить чрезмерную закредитованность потребителей. Ожидается, что это приведет к более быстрому росту кредитного портфеля и снижению затрат на обслуживание по сравнению с тем, если бы каждая компания масштабировалась независимо. Кредитный портфель Atome Financial в размере 1 млрд долларов США сохранил дисциплинированное качество кредитов, при этом уровень просрочек улучшается или остается стабильным по когортам заемщиков. Кредитный портфель компании управлялся с разумным резервированием убытков на протяжении всего периода роста.
- Ответственное расширение финансового доступа: Grab и Atome Financial планируют обмениваться аналитическими данными по управлению рисками, передовыми методами регулирования и стратегиями взыскания, чтобы бороться с мошенничеством на платформе и улучшить кредитный андеррайтинг, способствуя созданию более безопасной и устойчивой финансовой экосистемы как для потребителей, так и для продавцов. Предлагаемая сделка не меняет обязательства компаний по соблюдению применимых требований к лицензированию, защите прав потребителей, конфиденциальности данных и ответственному кредитованию на каждом рынке.
Чтобы узнать больше о практике кредитования Grab, пожалуйста, ознакомьтесь с Принципами ответственного кредитования Grab здесь.
Финансовый прогноз
«Atome Financial предоставляет нам проверенного оператора потребительского кредитования и сформированную базу продавцов, что позволяет нам масштабировать наш сегмент финансовых услуг значительно быстрее и экономичнее, чем если бы мы создавали его самостоятельно. Сделка полностью финансируется за счет наших существующих денежных средств, ожидается, что она будет способствовать росту скорректированной EBITDA Группы после завершения, и не влияет на нашу текущую программу обратного выкупа акций. В зависимости от сроков закрытия, мы ожидаем, что Atome Financial, наряду с остальной частью нашего сегмента финансовых услуг, принесет скорректированную EBITDA в размере 500 миллионов долларов США к 2028 году с совокупным валовым кредитным портфелем более 6 миллиардов долларов США. Мы также повышаем наши цели Группы на 2028 год до 1,7 млрд долларов США скорректированной EBITDA и среднегодового темпа роста выручки Группы более 30% с 2025 по 2028 год», — сказал Питер Оей, финансовый директор Grab.
Детали сделки
Grab приобретет контрольный пакет акций Atome Financial в размере 60% за 1,49 млрд долларов США денежными средствами, из которых 0,26 млрд долларов США являются первичным капиталом для роста («Фаза 1»). Ожидается, что сделка будет завершена к третьему кварталу 2027 года при условии получения одобрений регулирующих органов и выполнения других обычных условий закрытия. После завершения сделки Grab финансово консолидирует Atome Financial в свой сегмент финансовых услуг, а управленческая команда Atome Financial продолжит стимулировать рост бизнеса Atome Financial.
Компания Grab также договорилась с AIGL и другими продавцами о приобретении оставшихся 40% доли в капитале Atome Financial примерно через два года после завершения данной сделки («Этап 2»). Это условие подлежит одобрению регулирующими органами и выполнению других стандартных условий закрытия сделки, а оценка будет производиться на основе заранее согласованной структуры, а не фиксированной цены, что привязывает размер вознаграждения к фактическим результатам деятельности Atome Financial за период между закрытием Этапа 1 и Этапа 2. Не менее 50% вознаграждения будет выплачено денежными средствами. Формула применяет множитель 13,0x к годовому скорректированному показателю EBITDA и 2,5x к годовой выручке, каждый из которых рассчитывается на основе шестимесячного периода непосредственно перед закрытием Этапа 2 с весовыми коэффициентами 75% и 25% соответственно. Полученная оценка капитала ограничена нижним порогом в 2,0 миллиарда долларов и верхним порогом в 4,5 миллиарда долларов. Такая структура гарантирует, что Grab платит только те множители, которые соответствуют продемонстрированным результатам деятельности Atome Financial, и ограничивает риски Grab в случае маловероятного завышенного результата, что соответствует тому же дисциплинированному, проверенному на доходность подходу, который применялся при приобретении 60% доли в капитале.
Конференц-звонок с руководством Grab для обсуждения сделки
Grab проведет конференц-звонок для обсуждения предлагаемой сделки. Прямая трансляция этого звонка будет доступна на веб-сайте компании. Подробная информация о веб-трансляции:
Дата и время: 15 сентября 2026 года в 20:00 по сингапурскому времени (SGT) / 08:00 по восточному времени (ET)
Ссылка на веб-трансляцию: https://grab.zoom.us/j/95608437671?pwd=jxsJTEQiPz3v3EwbAjZtb1FdbyXnRw.1
– КОНЕЦ –
О компании Grab
Grab — ведущее суперприложение в Юго-Восточной Азии, работающее в секторах доставки, мобильности и цифровых финансовых услуг. Обслуживая более 900 городов в восьми странах Юго-Восточной Азии — Камбодже, Индонезии, Малайзии, Мьянме, Филиппинах, Сингапуре, Таиланде и Вьетнаме — Grab позволяет миллионам людей ежедневно заказывать еду или продукты, отправлять посылки, вызывать такси, оплачивать онлайн-покупки или получать доступ к таким услугам, как кредитование и страхование, и все это через одно приложение. Мы управляем супермаркетами в Малайзии под брендами Jaya Grocer и Everrise, что позволяет нам предоставлять большему числу потребителей в стране удобство доставки продуктов по требованию. В рамках наших финансовых услуг мы также предоставляем услуги цифрового банкинга через GXS Bank в Сингапуре, GXBank в Малайзии и Superbank в Индонезии. Компания Grab была основана в 2012 году с миссией продвигать Юго-Восточную Азию вперед путем создания экономических возможностей для каждого. Grab стремится к достижению тройного критерия эффективности — мы стремимся одновременно обеспечивать финансовые результаты для наших акционеров и оказывать положительное социальное воздействие, включая расширение экономических возможностей для миллионов людей в регионе, при одновременном снижении нашего воздействия на окружающую среду.
Мы используем наш веб-сайт как средство раскрытия существенной информации о нашей компании. Такие раскрытия будут размещаться на нашем веб-сайте в разделе «Отношения с инвесторами» или по адресу investors.grab.com. Соответственно, инвесторам следует следить за этими разделами нашего веб-сайта, а также следить за нашими пресс-релизами, документами, подаваемыми в SEC, и публичными конференц-звонками и веб-трансляциями. Информация, содержащаяся на нашем веб-сайте или доступная через него, не является частью данного документа и не включена в него посредством ссылки.
О компании Atome Financial
Atome Financial — ведущая платформа цифровых финансов в Юго-Восточной Азии. Она включает в себя Atome, признанное Sensor Tower самым популярным приложением BNPL (покупай сейчас, плати потом) в Азии, которое также предлагает карты, страхование, сбережения и кредитование, а также Kredit Pintar, ведущего цифрового кредитора Индонезии. Лидерство Atome Financial на рынке поддерживается институциональными партнерами по финансированию, включая Standard Chartered, HSBC, Bank Jago, DBS Bank, SMBC, BlackRock, Evolution X Capital, InnoVen Capital и многих других. Atome Financial является частью Advance Intelligence Group со штаб-квартирой в Сингапуре, которую поддерживают первоклассные инвесторы SoftBank Vision Fund 2, Warburg Pincus, Ares и сингапурский глобальный инвестор EDBI.
Консультантами Advance Intelligence Group по сделке выступили HSBC (ведущий финансовый консультант), UBS (финансовый консультант) и A&O Shearman (юридический консультант). HSBC является давним банковским партнером Atome Financial, поддерживающим рост компании по всей Юго-Восточной Азии.
Заявления о перспективах
Настоящий документ и веб-трансляция для инвесторов содержат «прогнозные заявления» в значении положений о «безопасной гавани» Закона США о реформе судопроизводства по частным ценным бумагам 1995 года. Все заявления, содержащиеся в настоящем документе и веб-трансляции для инвесторов, за исключением констатации исторических фактов, включая, помимо прочего, заявления о целях, задачах, прогнозах, перспективах, убеждениях, ожиданиях, стратегии, планах, задачах руководства относительно будущей деятельности Grab, возможностях роста и предлагаемом приобретении Atome, в том числе заявления относительно преимуществ сделки, ожидаемых сроков ее завершения, а также продуктов, операций и финансового состояния Grab и Atome после завершения этой сделки, являются прогнозными заявлениями. Некоторые из этих прогнозных заявлений можно определить по использованию прогнозных слов, включая «ожидать», «предполагать», «предлагать», «планировать», «полагать», «намереваться», «оценивать», «целевой», «прогнозировать», «следует», «мог бы», «был бы», «может», «будет», «прогноз», «возможность», «годовой», «траектория» или другие аналогичные выражения. Прогнозные заявления основаны на оценках и прогнозах и отражают взгляды, предположения, ожидания и мнения Grab, которые сопряжены с присущими им рисками и неопределенностями, и поэтому на них не следует полагаться как на обязательно указывающие на будущие результаты. Ряд факторов, включая макроэкономические, отраслевые, деловые, регуляторные и другие риски, может привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от тех, что содержатся в любом прогнозном заявлении, включая, помимо прочего: (i) риск того, что сделка не будет завершена своевременно или вообще не будет завершена, что может негативно повлиять на бизнес-операции и финансовые перспективы Atome и Grab, (ii) риск любой неудачи или задержки в выполнении условий завершения сделки, включая получение определенных государственных и регуляторных одобрений, а также риск того, что такие одобрения могут привести к наложению условий или обязательств, которые могут негативно повлиять на Grab или ожидаемые выгоды от предлагаемой сделки, (iii) возникновение любого события, изменения или другого обстоятельства, которое может привести к расторжению окончательных соглашений, (iv) влияние объявления, ожидания или завершения сделки на деловые отношения, операционные результаты и бизнес Atome в целом, (v) риски того, что предлагаемая сделка нарушит текущие планы и операции Atome или Grab, а также потенциальные трудности с удержанием сотрудников Atome в результате сделки, (vi) риски того, что сделка может отвлечь руководство Grab и Atome от их текущей операционной деятельности, (vii) любые судебные разбирательства или регуляторные действия, которые могут быть инициированы против Grab или Atome в связи с соглашениями о сделке или самой сделкой, (viii) способность удержать ключевой персонал в Atome; (ix) способность Grab и Atome успешно поддерживать, далее улучшать и развивать операции, продукты, технологии и клиентскую базу Atome, а также реализовать ожидаемые операционные и финансовые выгоды от сделки, (x) способность Grab реализовать свои планы, прогнозы и другие ожидания в отношении бизнеса Atome после завершения предлагаемой сделки и реализовать дополнительные возможности для роста и инноваций, (xi) изменения в законодательстве и нормативных актах, затрагивающие Grab или Atome; (xii) непредвиденные расходы, сборы или затраты, возникшие в результате приобретения. В дополнение к вышеуказанным факторам вам также следует тщательно рассмотреть другие риски и неопределенности, описанные в разделе «Пункт 3. Ключевая информация – D. Факторы риска» и в других разделах годового отчета Grab по форме 20-F за год, закончившийся 31 декабря 2025 года, а также в других документах, периодически подаваемых Grab в Комиссию по ценным бумагам и биржам США («SEC»).
Прогнозные заявления актуальны только на дату их составления. Grab не берет на себя никаких обязательств по обновлению каких-либо прогнозных заявлений, будь то в результате появления новой информации, будущих событий или иным образом, за исключением случаев, предусмотренных применимым законодательством.
Финансовые показатели, не соответствующие МСФО
Настоящий документ и веб-трансляция для инвесторов содержат ссылки на финансовые показатели, не соответствующие МСФО, к которым относятся: скорректированная EBITDA, скорректированная EBITDA по сегментам, маржа скорректированной EBITDA по сегментам, общая скорректированная EBITDA по сегментам, маржа скорректированной EBITDA, скорректированный свободный денежный поток, валовая денежная ликвидность и чистая денежная ликвидность. Grab использует скорректированную EBITDA, скорректированную EBITDA по сегментам, маржу скорректированной EBITDA по сегментам, общую скорректированную EBITDA по сегментам и маржу скорректированной EBITDA для принятия финансовых и операционных решений, а также в качестве средства для оценки сравнений между периодами. Руководство Grab полагает, что эти финансовые показатели, не соответствующие МСФО, предоставляют значимую дополнительную информацию о результатах деятельности компании, исключая определенные статьи, которые могут не отражать результаты текущей основной деятельности. Например, руководство Grab использует общую скорректированную EBITDA по сегментам в качестве полезного индикатора экономики бизнес-сегментов Grab, поскольку она не включает региональные корпоративные расходы. Скорректированный свободный денежный поток исключает влияние движения оборотного капитала для нашей деятельности по кредитованию и депозитам цифрового банкинга, а также чистые изменения в позициях казначейской ликвидности в сегменте финансовых услуг. Grab использует скорректированный свободный денежный поток для мониторинга эффективности бизнеса и оценки своей деятельности по денежным потокам, за исключением деятельности по кредитованию, депозитам цифрового банкинга и управлению ликвидностью. Руководство Grab полагает, что дополнительное раскрытие информации служит полезным индикатором для сравнения с отчетностью о денежных потоках некоторых конкурентов. Grab использует валовую денежную ликвидность и чистую денежную ликвидность для оценки нашей способности выполнять краткосрочные обязательства и инвестировать в возможности роста.
Однако существует ряд ограничений, связанных с использованием финансовых показателей, не соответствующих МСФО, и поэтому представление этих показателей не следует рассматривать в отрыве от финансовых показателей, определенных в соответствии с МСФО, или в качестве их альтернативы. Кроме того, эти финансовые показатели, не соответствующие МСФО, могут отличаться от финансовых показателей с аналогичными названиями, используемых другими компаниями. См. ниже дополнительные пояснения относительно финансовых показателей, не соответствующих МСФО, включая их определения и сверку этих показателей с наиболее сопоставимыми финансовыми показателями по МСФО. Что касается прогнозных показателей и целей, не соответствующих МСФО, представленных в настоящем документе и веб-трансляции для инвесторов, Grab не может предоставить сверку этих прогнозных показателей с наиболее сопоставимыми показателями по МСФО без чрезмерных усилий, поскольку информация, необходимая для такой сверки, зависит от будущих событий, многие из которых Grab не может контролировать или предсказать.
Пояснение финансовых показателей, не соответствующих МСФО:
- Скорректированная EBITDA рассчитывается как прибыль (убыток) за период с поправкой на исключение: (i) чистых финансовых доходов (расходов), включая процентные доходы (расходы), курсовые разницы (прибыль/убыток) и изменения справедливой стоимости финансовых активов и обязательств, (ii) прочих чистых доходов (расходов), (iii) расходов (доходов) по налогу на прибыль, (iv) амортизации основных средств и нематериальных активов, (v) расходов на вознаграждения на основе долевых инструментов, (vi) затрат, связанных со слияниями и поглощениями, (vii) убытков от обесценения гудвила и нефинансовых активов, (viii) затрат на реструктуризацию, (ix) резервов по юридическим, налоговым и регуляторным спорам и (x) прочих статей, не отражающих текущую операционную деятельность.
- Скорректированная EBITDA по сегментам представляет собой скорректированную EBITDA каждого из наших четырех бизнес-сегментов, за исключением, в каждом случае, региональных корпоративных расходов.
- Маржа скорректированной EBITDA по сегментам рассчитывается как скорректированная EBITDA по сегментам, деленная на валовую стоимость товаров (GMV). Для сегмента финансовых услуг и прочих направлений маржа скорректированной EBITDA по сегментам рассчитывается как скорректированная EBITDA по сегментам, деленная на выручку.
- Общая скорректированная EBITDA по сегментам представляет собой сумму скорректированной EBITDA наших четырех бизнес-сегментов.
- Маржа скорректированной EBITDA рассчитывается как скорректированная EBITDA, деленная на выручку.
- Скорректированный свободный денежный поток определяется как чистые денежные потоки от операционной деятельности за вычетом капитальных затрат (включая активы, приобретенные по договорам аренды), плюс поступления от выбытия основных средств, за исключением изменений в оборотном капитале, связанных с кредитами и авансами клиентам, а также депозитами от бизнеса цифрового банкинга. Начиная со второго квартала 2026 года, скорректированный свободный денежный поток исключает чистые изменения позиций казначейской ликвидности в сегменте финансовых услуг.
- Валовая денежная ликвидность включает денежные средства на руках, краткосрочные и долгосрочные срочные депозиты, рыночные ценные бумаги и ограниченные денежные средства.
- Чистая денежная ликвидность включает валовую денежную ликвидность за вычетом кредитов и займов.
Операционные показатели
Ежемесячно транзакционные пользователи (MTU) определяются как ежемесячное количество уникальных пользователей, совершающих транзакции через приложения Grab, где под транзакцией понимается успешная оплата или использование любого из продуктов или услуг Grab (включая кредитование и офлайн-транзакции в Jaya Grocer, где пользователи регистрируют свои баллы лояльности Jaya Grocer в приложении Grab). MTU за квартальный или годовой период рассчитываются на основе среднего значения MTU за каждый месяц в соответствующем периоде. MTU — это показатель, с помощью которого Grab понимает, оценивает и управляет своим бизнесом, и руководство Grab считает его необходимым для понимания и оценки бизнеса инвесторами.
Валовый кредитный портфель — это операционный показатель, представляющий общую сумму текущей и долгосрочной дебиторской задолженности по кредитам в сегменте финансовых услуг до вычета резервов на ожидаемые кредитные убытки на определенную дату. Валовый кредитный портфель отражает общий объем кредитов, предоставленных заемщикам до вычета резервов на убытки, обеспечивая показатель масштаба кредитования и роста объемов, который более сопоставим с аналогами Grab. Наше руководство использует валовый кредитный портфель для оценки динамики выдачи кредитов и структуры портфеля, поскольку на него не влияют периодические изменения уровней резервирования.
Отраслевые и рыночные данные
Настоящий документ и веб-трансляция для инвесторов содержат информацию, оценки и другие статистические данные, полученные из сторонних источников, включая исследования, опросы или аналитические материалы, некоторые из которых являются предварительными черновиками, подготовленными третьими лицами, информацию, предоставленную клиентами, и/или отраслевые или общие публикации. Такая информация включает ряд допущений и ограничений, обусловленных характером методов и методологий, используемых в маркетинговых исследованиях, и поэтому ни Grab, ни сторонние источники не могут гарантировать точность такой информации. Вам следует проявлять осторожность и не придавать чрезмерного значения таким оценкам. Grab не проверяла независимо такую стороннюю информацию и не делает никаких заявлений относительно точности такой сторонней информации.
Любые адреса веб-сайтов, упомянутые в этом документе, предназначены только для использования в качестве неактивных текстовых ссылок. Информация на любых таких веб-сайтах, доступ к которым может осуществляться через гиперссылки, содержащиеся в этом пресс-релизе, не является и не должна считаться включенной в настоящий документ.
— КОНЕЦ —
По вопросам, касающимся Grab, пожалуйста, обращайтесь:
СМИ
press@grab.com
Инвесторы
investor.relations@grab.com
По вопросам, касающимся Atome Financial, пожалуйста, обращайтесь:
michael@ellerton.sg
