Ознакомьтесь с нашим финансовым анализом ведущих мировых автопроизводителей за 2024 год.
1. Объемы продаж: всеобщее снижение
В 2024 году мировые продажи новых автомобилей 16 крупнейших автоконцернов сократились почти на 3%, то есть примерно на 1,9 миллиона машин по сравнению с предыдущим годом. Это падение затронуло 11 из 16 групп, в особенности трех немецких производителей, чьи продажи снизились на 4%.
Toyota остается лидером с 10,8 миллионами проданных автомобилей, несмотря на падение на 4%. Volkswagen занимает второе место с 8,7 миллионами, за ним следует General Motors (6 миллионов, -3%).
Динамика варьируется в зависимости от региона:
- США: небольшой рост продаж (+1%)
- Европа: стагнация
- Китай: значительное падение на 12%
2. Выручка: глобальный рост, но с оговорками
Со совокупная выручка 16 крупнейших автопроизводителей достигла в 2024 году рекордного уровня более чем в 2 триллиона евро, что на 1,6% больше по сравнению с 2023 годом. Тем не менее, немецкие концерны выделяются снижением на 2,8%, в то время как 13 групп показали рост выручки.
Наибольший рост:
- Suzuki: +14%
- Honda: +12%
Самое заметное падение принадлежит Stellantis с обвалом на 17%.
3. Рентабельность: заметное ухудшение
2024 год ознаменовался резким ухудшением рентабельности:
- Совокупная EBIT упала на 20% и составила 136,6 миллиарда евро
- Средняя маржа зафиксирована на уровне 6,7%, что является самым низким показателем с 2020 года (3,5% в то время)
У немецких производителей EBIT снизилась на 27%, что превышает спад большинства их конкурентов. Только южнокорейские компании продемонстрировали рекордный уровень.
Рейтинг маржинальности полностью перевернулся:
- Kia, Suzuki и Toyota доминировали в 2024 году
- Mercedes-Benz опустился с 1-го места на 4-е
- BMW: с 3-го на 6-е
- Stellantis: со 2-го на 15-е
4. Сравнение трех основных регионов: заметные диспропорции
- США:Небольшой рост продажEBIT выросла на 5%Успех гибридных SUV, которые составляют 20% продажGeneral Motors: +32% прибылиТрудности у Tesla: падение маржи на 20%
- Небольшой рост продаж
- EBIT выросла на 5%
- Успех гибридных SUV, которые составляют 20% продаж
- General Motors: +32% прибыли
- Трудности у Tesla: падение маржи на 20%
- Европа:Стабильные продажи, но резкое падение рентабельности (-41%)Падение EBIT у Volkswagen (-15%), BMW (-38%) и Mercedes-Benz (-31%)Только Renault показывает рост (+4%)
- Стабильные продажи, но резкое падение рентабельности (-41%)
- Падение EBIT у Volkswagen (-15%), BMW (-38%) и Mercedes-Benz (-31%)
- Только Renault показывает рост (+4%)
- Китай:Существенное падение продаж (-12% по всем автопроизводителям в целом)Немецкие концерны, исторически сильно зависевшие от этого рынка (до 39% продаж в 2020 году), видят снижение своей доли до 32% в 2024 годуРост местных брендов, ориентированных на электромобили и программные инновации, ставит западные концерны в затруднительное положение
- Существенное падение продаж (-12% по всем автопроизводителям в целом)
- Немецкие концерны, исторически сильно зависевшие от этого рынка (до 39% продаж в 2020 году), видят снижение своей доли до 32% в 2024 году
- Рост местных брендов, ориентированных на электромобили и программные инновации, ставит западные концерны в затруднительное положение
5. Рыночная капитализация: высокая волатильность
Общая рыночная капитализация 16 крупных автоконцернов по состоянию на 18 марта 2025 года составляла 1,4 триллиона долларов, снизившись на 28% по сравнению с концом 2024 года. Этот спад во многом объясняется обвалом капитализации Tesla (-44%).
Тем не менее, 8 автопроизводителей, включая три немецких концерна, увеличили свою биржевую стоимость с начала года, что отражает ожидания частичного восстановления или структурной прочности.
