Новости
Продукт
Токенизированные акции Coinbase теперь доступны в Aave V4 в сети Base. Семь токенизированных акций технологических компаний США — AAPLc, AMZNc, GOOGLc, METAc, MSFTc, NVDAc и TSLAc — теперь можно вносить в качестве обеспечения для займа USDC, при этом Chainlink предоставляет рыночные данные в качестве официального оракульного решения Coinbase. Токенизированные акции Coinbase доступны в соответствующих регионах за пределами Соединенных Штатов.
Что такое токенизированные акции Coinbase?
Токенизированные акции Coinbase — это акции, выпущенные в сети в виде токенов, где каждый токен представляет собой сертификат, выпущенный Coinbase Onchain SPV Ltd.
Базовые акции хранятся в Alpaca Securities LLC, брокером-дилером, зарегистрированным в SEC, на сегрегированных кастодиальных счетах, открытых на имя эмитента. Кастодиан не имеет права предоставлять эти акции в долг, использовать их для собственных нужд и не имеет на них права удержания. Эмитент владеет акциями в качестве доверительного управляющего в интересах держателей согласно договору доверительного управления, поэтому держатели несут экономические риски реальных акций, а не синтетическую привязку к их цене.
Дивиденды реинвестируются, а не выплачиваются напрямую, поэтому денежные распределения направляются на покупку дополнительных акций за вычетом комиссий и налогов, и доля каждого токена в базовом активе соответственно увеличивается. Дробление акций работает аналогичным образом. Оба процесса отражаются в сети через множитель, который начинается с 1.0 и изменяется только при корпоративных действиях, что делает токен инструментом совокупной доходности, который со временем превышает цену базовой акции.
Как работает рынок Aave V4
Equities Hub содержит один резерв USDC и один кредитный сегмент (т.е. рынок), который объединяет все доступное обеспечение. Пользователь может внести любую комбинацию AAPLc, AMZNc, GOOGLc, METAc, MSFTc, NVDAc и TSLAc в качестве обеспечения и занять USDC, при этом каждый токен имеет свой собственный коэффициент обеспечения. Подробности здесь.
На момент запуска акции используются только в качестве обеспечения, при этом заимствование самих токенов и открытие позиций «акции против акций» не предусмотрены.
Рынок Aave работает круглосуточно и без выходных, и пользователи могут предоставлять, занимать, погашать и выводить средства в любое время, за исключением периодов корпоративных действий, таких как дробление акций, когда соответствующий резерв приостанавливается до применения нового множителя токена. Ценообразование обеспечивается в сети с помощью Chainlink, которые публикуют данные с 20:00 воскресенья по 20:00 пятницы по восточному времени (ET).
В выходные и праздничные дни в США ленты сохраняют последнюю опубликованную цену, поэтому стоимость обеспечения не меняется до открытия базового рынка, а коэффициент здоровья позиции может снизиться только из-за начисления процентов в этот период.
Что дальше
Ожидается, что со временем в Aave V4 на Base будет поддерживаться больше токенизированных акций Coinbase, а также GHO в качестве актива для заимствования. Каждое дополнение подлежит управленческому и риск-ориентированному анализу.
Лимиты на предоставление и заимствование будут пересматриваться в рамках процесса управления рисками по мере роста предложения токенов и глубины площадки.
Найти Equities Hub можно здесь.
Токенизированные акции Coinbase являются ценными бумагами, выпущенными Coinbase и предлагаемыми в соответствии с Положением S только соответствующим лицам, не являющимся гражданами США, в разрешенных юрисдикциях. Base не выпускает, не предлагает, не продает, не хранит и не создает рынки для этих ценных бумаг. Сторонние протоколы и площадки носят информационный характер и не являются одобрением. Это не является инвестиционным советом, предложением или призывом к действию.
Нужна помощь или хотите узнать больше?
