Ознакомьтесь с нашим финансовым анализом ведущих мировых автопроизводителей за 2024 год.
1. Объем продаж: всеобщее снижение
В 2024 году мировые продажи новых автомобилей 16 крупнейших автомобильных групп сократились почти на 3%, что составляет примерно на 1,9 миллиона автомобилей меньше по сравнению с предыдущим годом. Это снижение затронуло 11 из 16 групп, в частности трех немецких автопроизводителей, продажи которых упали на 4%.
Toyota остается лидером с 10,8 млн проданных автомобилей, несмотря на снижение на 4%. Volkswagen занимает второе место с 8,7 млн автомобилей, за ним следует General Motors (6 млн, -3%).
Динамика варьируется в зависимости от региона:
- США: небольшой рост продаж (+1%)
- Европа: стагнация
- Китай: значительное падение на 12%
2. Оборот: глобальный рост, но неоднозначный
Совокупный оборот 16 крупнейших автопроизводителей достиг в 2024 году рекордного уровня более 2000 миллиардов евро, что на 1,6% больше по сравнению с 2023 годом. Однако немецкие группы выделяются снижением на 2,8%, в то время как 13 групп увеличили свой оборот.
Наиболее значительный рост:
- Suzuki: +14%
- Honda: +12%
Самое заметное снижение у Stellantis — падение на 17%.
3. Рентабельность: заметное ухудшение
2024 год был отмечен резким ухудшением рентабельности:
- Глобальный EBIT упал на 20%, до 136,6 млрд евро
- Средняя маржа составила 6,7%, это самый низкий уровень с 2020 года (тогда было 3,5%)
Немецкие автопроизводители увидели снижение своего EBIT на 27%, что является более значительным падением, чем у большинства их конкурентов. Только южнокорейские компании показали рекордный уровень.
Рейтинг маржинальности полностью изменился:
- Kia, Suzuki и Toyota лидировали в 2024 году
- Mercedes-Benz опустился с 1-го на 4-е место
- BMW: с 3-го на 6-е
- Stellantis: со 2-го на 15-е
4. Сравнение трех основных регионов: заметные различия
- США: Небольшой рост продаж, EBIT вырос на 5%, успех гибридных внедорожников, которые составляют 20% продаж, General Motors: +32% прибыли, Tesla в затруднительном положении: снижение маржи на 20%
- Небольшой рост продаж
- EBIT вырос на 5%
- Успех гибридных внедорожников, которые составляют 20% продаж
- General Motors: +32% прибыли
- Tesla в затруднительном положении: снижение маржи на 20%
- Европа: Стабильные продажи, но резкое падение рентабельности (-41%), падение EBIT у Volkswagen (-15%), BMW (-38%) и Mercedes-Benz (-31%), только Renault показывает рост (+4%)
- Стабильные продажи, но резкое падение рентабельности (-41%)
- Падение EBIT у Volkswagen (-15%), BMW (-38%) и Mercedes-Benz (-31%)
- Только Renault показывает рост (+4%)
- Китай: Резкое падение продаж (-12% для всех автопроизводителей), немецкие группы, исторически сильно зависящие от этого рынка (до 39% продаж в 2020 году), видят снижение своей доли до 32% в 2024 году, рост местных брендов, ориентированных на электромобили и программные инновации, ставит в трудное положение западные группы
- Резкое падение продаж (-12% для всех автопроизводителей)
- Немецкие группы, исторически сильно зависящие от этого рынка (до 39% продаж в 2020 году), видят снижение своей доли до 32% в 2024 году
- Рост местных брендов, ориентированных на электромобили и программные инновации, ставит в трудное положение западные группы
5. Рыночная капитализация: высокая волатильность
Общая рыночная капитализация 16 крупных автомобильных групп по состоянию на 18 марта 2025 года составила 1400 миллиардов долларов, что на 28% меньше по сравнению с концом 2024 года. Это снижение в значительной степени объясняется обвалом оценки Tesla (-44%).
Тем не менее, 8 автопроизводителей, включая трех немецких, увеличили свою рыночную стоимость с начала года, что свидетельствует об ожиданиях частичного восстановления или структурной устойчивости.
