Смотреть сейчас
Ключевой сегмент рынка искусственного интеллекта в среду оказался под ударом, и трейдеры делают ставки на то, что ситуация может ухудшиться.
Акции неоклауд-компаний — бизнеса, предоставляющего доступ к графическим процессорам для работы ИИ как услуги — в среду резко упали после того, как доходность долговых обязательств поддерживаемой Nvidia компании CoreWeave продолжила достигать новых максимумов. (Статья в The Financial Times о том, что компания нацелилась на страховые фирмы для привлечения дополнительного долгового финансирования, по-видимому, также не помогла ситуации.)
Тем временем основатель Social Capital Чамат Палихапития в своем посте в X поднял вопрос о пузыре на рынке частного кредитования, приложив скриншот, показывающий, что доходность облигаций CoreWeave достигла 15%. Илон Маск ответил: «Ой-ой». Акции CoreWeave рухнули на 15%. Nebius Group и Iren, популярные активы, связанные со строительством дата-центров, также упали на 10%.
Объем торгов опционами на CoreWeave подскочил более чем в семь раз по сравнению со средним 30-дневным показателем, на Nebius — почти в четыре раза, а на Iren — в два раза выше обычного. Согласно данным Cboe LiveVol, по Nebius и Iren было продано больше колл-опционов, чем пут-опционов, однако в обоих случаях колл-опционы, скорее всего, были инициированы продавцами, а не покупателями.
Наиболее «медвежьи» настроения наблюдались в отношении CoreWeave: трейдеры купили чуть менее 200 000 пут-опционов против 106 000 колл-опционов.
CoreWeave, 1 месяц
Одна примечательная сделка произошла около 10 утра по восточному времени, когда кто-то открыл новую позицию из 26 000 пут-опционов со страйком 37,5 и датой экспирации 18 декабря. Сделка прошла по цене, близкой к цене предложения (ask), что, согласно данным SpotGamma, указывает на покупку этих опционов.
«Это путы на пузырь, — сказал Скотт Бауэр, генеральный директор чикагской Prosper Trading Academy. — Это не те опционы, которые покупают в расчете на то, что актив обесценится до нуля. Это центр, ядро ИИ-торговли, и, вероятно, своего рода маржинальная стратегия для хеджирования рисков по высококоррелированным акциям или, возможно, даже по индексу Nasdaq».
Контракты были проданы по 74 цента за штуку на общую сумму 1,9 миллиона долларов. Чтобы они принесли прибыль, акции CoreWeave должны упасть еще на 42% в течение следующих двух месяцев. До этой сделки было открыто чуть более 1000 контрактов, что означает, что позиция является новой.
CoreWeave вышла на IPO в марте 2025 года по цене 40 долларов за акцию.
«Возможно, это кто-то, кто зашел на раннем этапе или участвовал в IPO, и теперь считает этот уровень своей точкой безубыточности, — добавил Бауэр. — Может быть, они не смогли получить такую защиту в других акциях, индексе или иных продуктах».
.jpg)