Каждый день бесчисленные финансовые транзакции прерываются из-за медленных, дорогих и негибких традиционных платежных систем. В результате публичные коммерческие стейблкоины, такие как Tether, USDC и PayPal USD, приобрели огромную популярность, обеспечив простое и эффективное перемещение средств благодаря мгновенным блокчейн-расчетам в режиме 24/7.
Тем не менее, крупные банки, подлежащие регулированию, в основном держатся на расстоянии от подобных транзакций; для таких финансовых институтов публичные стейблкоины, обеспеченные резервами, несут множество рисков, включая жесткие требования к капиталу и ликвидности, а также неуправляемую регуляторную и операционную неопределенность.
Действительно, банки не хотят принимать существующие стейблкоины. Вместо этого им необходимы скорость и эффективность токенизированной валюты, построенной на надежных экономических фундаментах, которые они годами или даже десятилетиями создавали в ходе своего бизнеса. Именно поэтому многие сейчас обращаются к Google Cloud Universal Ledger (GCUL). Вместо использования публичных стейблкоинов GCUL предоставляет безопасную инфраструктуру, необходимую банкам для выпуска и расчетов по токенизированным депозитам. Это привносит программируемые платежи в реальном времени в режиме 24/7 в деньги коммерческих банков, удовлетворяя при этом требования регуляторов и не нарушая основные банковские операции.
Для многих банков это убедительное видение, но внедрение новых платежных технологий и их интеграция с базовыми банковскими системами может показаться техническим директорам банков сложнейшей задачей. Особенно с учетом того, что они сталкиваются с растущими требованиями к инженерным ресурсам, обеспечивающим бесперебойную работу бизнеса, и одновременно стремятся соблюдать новые нормативные требования. Но с блокчейном, созданным специально для финансовых услуг, таким как GCUL, это далеко не титанический труд.
Стремясь расширить свои предложения для растущей международной клиентской базы, швейцарская Crypto Finance Group хотела продемонстрировать, что может внедрить подобные платежные инновации всего за несколько недель. Это и вдохновило ее на запуск пилотного проекта инфраструктуры цифровых платежей, который обеспечил мгновенные переводы со счета на счет между клиентами двух швейцарских банков в сети GCUL. Пилотный проект, разработанный для работы в рамках одной из самых требовательных в мире систем финансовой безопасности, стал образцом того, как любой коммерческий банк может использовать технологии Google Cloud для фундаментальной модернизации своих платежных операций.
Проблемы в современном ландшафте платежей
В последние годы наблюдается заметное распространение токенизированных методов оплаты. Однако стейблкоины трансформировали эту ранее нишевую технологию, эффективно решив некоторые из самых сложных проблем традиционных финансов, такие как блокировка переводов в выходные дни, прямые переводы без банков-корреспондентов и быстрые расчетные каналы. Стейблкоины также минимизируют неудобства, вызванные непрозрачными трансграничными транзакциями, когда фрагментированные проверки на соответствие требованиям могут надолго и без объяснения причин зависнуть легитимные платежи без возможности быстрого и понятного разрешения.
Тем не менее, коммерческие банки неохотно предлагают своим клиентам популярные стейблкоины из блокчейнов без разрешений, несмотря на их популярность у розничных пользователей. Это связано с тем, что они сопряжены с многочисленными трудностями для бесперебойной и безопасной работы: неопределенный нормативный статус, проблемы с соблюдением требований из-за анонимных счетов, комиссии за газ и ограничения масштабируемости технологии блокчейн первого уровня. Но, пожалуй, главным опасением банков по поводу стейблкоинов является то, что они создают проблематичный экономический разрыв: предоставление клиентам доступа к обеспеченным резервами стейблкоинам сокращает резервы и, как показало недавнее исследование McKinsey, способность банков осуществлять кредитование.
В результате многие банки пытаются понять, как предложить своим клиентам преимущества стейблкоинов — высокую скорость, низкую стоимость, доступность 24/7 и программируемость, — не создавая при этом проблем, часто связанных с существующими стейблкоинами, обеспеченными резервами, таких как регуляторные трудности, низкая пропускная способность, негативное влияние на банковские резервы и потенциальное отсутствие доходности.
Предложение решения
Реализация этого видения означает, что модернизированные платежные архитектуры должны беспрепятственно и мгновенно позволять частным лицам и организациям переводить активы, удерживаемые банком, на счета в любом целевом банке. Оркестрация этой общей экосистемы требует от центральных структур установления свода правил, соблюдения лимитов на выпуск и управления параметрами расчетов в масштабах всей сети. Во время пилотного проекта Crypto Finance взяла на себя эту роль, которая в GCUL известна как «оператор валюты».
В этой роли Crypto Finance может настроить сеть как на мгновенные, так и на отложенные расчеты. Этот выбор аналогичен традиционному банкингу: мгновенные расчеты действуют как валовые расчеты в реальном времени, когда транзакции рассчитываются индивидуально и немедленно, что требует высоких ликвидных резервов. Напротив, отложенные расчеты работают по принципу нетто-расчетов, когда платежи накапливаются и взаимозачитываются, а чистая разница урегулируется лишь периодически. Для пилотного проекта Crypto Finance выбрала отложенные расчеты, в которых GCUL демонстрирует свою капиталоэффективность. Таким образом, клиенты наслаждаются мгновенными переводами, в то время как банки сохраняют ликвидность за счет периодических расчетов.
Проверка концепции
Чтобы продемонстрировать мгновенные двусторонние переводы со счета на счет в сети GCUL, компания Crypto Finance организовала пилотный проект с участием двух эмитентов цифровых токенов, швейцарского банка цифровых активов и швейцарского B2B-банка транзакций. Crypto Finance установила свод правил взаимодействия между банками-участниками, таких как межбанковские расчеты, интеграция с традиционными платежными каналами SIC и протоколы AML/комплаенса. Хотя некоторые серверные этапы все еще требовали ручного вмешательства, пилотный проект Crypto Finance доказал, что полностью автоматизированная межсистемная интеграция возможна, и создал универсальную архитектуру, которая может масштабироваться практически для любого класса активов.
Надежность и производительность
Временный пилотный проект — это одно; переход к реальным клиентским транзакциям, влекущим за собой юридическую ответственность, влечет за собой совершенно новый набор операционных проблем. Действующие платежные каналы считаются критически важной инфраструктурой, требующей безопасности и доступности. GCUL решает эти задачи за счет резервирования между географически распределенными узлами, работающими на модели консенсуса корпоративного уровня, что обеспечивает надежность. Развертывание клиентских рабочих нагрузок в Google Cloud обеспечивает эту основу корпоративного уровня и позволяет финансовым институтам объединять высокоустойчивую сеть GCUL с изначально защищенной инфраструктурой, шифрованием данных при хранении и передаче, а также надежными средствами контроля доступа, которые соответствуют многим распространенным нормативным требованиям банков, а также требованиям к конфиденциальности и суверенитету данных. Хотя некоторые банки могут рассматривать интеграцию своих систем с полностью публичными блокчейнами без разрешений, этот подход создает серьезные регуляторные препятствия, риски анонимности, непредсказуемые комиссии за газ и низкую пропускную способность. Все это — препятствия, которые в прошлом значительно затянули бы пилотный проект или сделали бы его невозможным.
Простота интеграции
Реализация пилотного проекта, интеграция систем которого была завершена менее чем за три месяца, была разделена на изолированные проекты Google Cloud для каждого участника. Оператор валюты, Crypto Finance, подключил специализированные компоненты к выделенному API GCUL. Первым был сервис администратора ролей, который управляет менеджерами учетных записей и менеджерами токенов в сети. Затем был реализован реестр расчетов для фиксации моментов проведения периодических внереестровых расчетов между банками-участниками при достижении заранее определенного порога. Наконец, облачная служба управления ключами (KMS) хранила ключи оператора валюты для подписания транзакций.
В то же время банки-участники подключили свои основные банковские системы к собственным экземплярам API GCUL. Однако этим банкам-участникам не требуется значительное присутствие в Google Cloud. Вместо этого они могут подключаться к узлам GCUL посредством вызова удаленных процедур (RPC) из своих существующих локальных развертываний и управлять материалом закрытых ключей с помощью решений, отличных от KMS. Независимо от конфигурации, транзакции беспрепятственно маршрутизируются на общие глобальные узлы GCUL.
Предоставляется ли доступ к GCUL клиенту банка или используется ли она исключительно в качестве внутренней системы банка — полностью зависит от усмотрения интегрирующего учреждения. Банки, участвующие в пилотном проекте, выбрали второй вариант, используя реестр для модернизации своей внутренней инфраструктуры. С GCUL «под капотом» они улучшили производительность внутридневных транзакций и предоставили клиентам привычный для них пользовательский опыт.
Регулирование и соответствие требованиям заложены в проект с самого начала
Чтобы присоединиться к сети швейцарского франка на GCUL, участники должны иметь регуляторные лицензии, позволяющие им осуществлять сторонние переводы и выпускать деньги коммерческих банков. Крайне важно, что такие функции, как управление токенами и учетными записями, не являются жесткими ограничениями для всей сети. Вместо этого они полностью зависят от оператора валюты и его конкретного свода правил. Это стандартизирует комиссии, лимиты, сроки расчетов и технические конфигурации.
Управление риском контрагента является центральным элементом этого управления. Вместо того чтобы полагаться на масштабируемые двусторонние соглашения или сложные каскады дефолтов расчетно-клиринговых палат, GCUL снижает риски с помощью таких лимитов эмиссии, обеспечиваемых оператором валюты.
Важно отличать более широкий набор функций GCUL от конкретной конфигурации пилотного проекта. В рамках пилота оба банка-участника действовали с консервативными начальными лимитами, основанными на их кредитных рейтингах, чтобы безопасно доказать работоспособность архитектуры. Но помимо пилота, сеть высвобождает капитал путем периодического взаимозачета невыполненных обязательств, что избавляет банки от необходимости финансировать и рассчитывать каждую транзакцию.
Глядя в будущее, можно сказать, что управление рисками получит дальнейшее развитие. Одним из удачных будущих усовершенствований могло бы стать предоставление участникам возможности динамично увеличивать свои лимиты эмиссии путем внесения цифровых активов в качестве обеспечения на сегрегированные счета с использованием таких решений, как залоговое решение от Crypto Finance. Эти активы затем можно было бы использовать для мгновенного урегулирования непогашенных обязательств на внебиржевом рынке, практически исключая риск контрагента без необходимости задействовать традиционные резервы ликвидности.
Будущее
Хотя пилотный проект Crypto Finance был ориентирован на внутренние переводы коммерческих банковских денег в Швейцарии, программируемая архитектура GCUL и высокопроизводительный язык смарт-контрактов GCULpy прокладывают путь к более глубоким инновациям. По мере того как такие учреждения, как Crypto Finance, расширяют использование GCUL, сеть может масштабироваться для поддержки расчетов в реальном времени в разных валютах, автоматизированной торговли иностранной валютой и динамического управления залогами с использованием токенизированных цифровых активов. Заглядывая в еще более отдаленное будущее, эта инфраструктура заложила основу для финансовых услуг нового поколения — от платежей в точках продаж до автономных агентских платежей на базе ИИ.
Пилотный проект доказал, что развертывание высокопроизводительных платежных шлюзов на базе блокчейна не означает компромисса в отношении строгого соблюдения нормативных требований или стабильности основных банковских систем. Сочетая высокую пропускную способность GCUL с безопасной архитектурой интеграции на базе API, коммерческие банки могут предложить своим клиентам скорость уровня стейблкоинов, беспрепятственно сохраняя при этом эффективность своего капитала. В конечном счете этот подход, изначально ориентированный на соответствие требованиям, решает операционные проблемы традиционных финансов, одновременно снижая присущие публичным блокчейнам риски и сложности.
Чтобы узнать, как ваша организация может использовать эту концепцию для кардинальной модернизации своей инфраструктуры операционных платежей, свяжитесь с отделом продаж Google Cloud и ознакомьтесь с Google Cloud Universal Ledger.
Команда также выражает благодарность Филу Деттвилеру, Андрасу Миклошу, Игнацио Поллине и Озану Кизильдогану из Crypto Finance, а также сотрудникам Google Криссу Эшу, Ишану Сингху, Олене Клейтон и Статису Онасоглоу за их вклад.
- Финансовые услуги
- ИИ и машинное обучение
- Клиенты
