Ключевые моменты
- Общепринято, что для достижения более высокой доходности необходимо брать на себя больше рисков.
Общепринято, что для достижения более высокой доходности необходимо брать на себя больше рисков.
- Однако эта долгосрочная стратегия обеспечила более высокую доходность при демонстративно меньшей волатильности.
Однако эта долгосрочная стратегия обеспечила более высокую доходность при демонстративно меньшей волатильности.
- Эти три ETF позволяют вам добавить эту стратегию в свой портфель.
Эти три ETF позволяют вам добавить эту стратегию в свой портфель.
Одно из общепринятых правил инвестирования гласит, что для реализации потенциала более высокой доходности необходимо брать на себя больше рисков.
Пропустили «Акт 1» ИИ? Акт 2 может быть в 15 раз больше. Многие инвесторы думают, что они пропустили поезд ИИ, потому что не купили Nvidia в 2005 году. Но, по мнению наших аналитиков, мы находимся только в конце «Акта 1» — фазы НИОКР. «Акт 2» — это глобальное внедрение. Продолжить »
Например, технологические акции обычно характеризуются большей волатильностью, но в последние несколько лет они обеспечили доходность выше рыночной. С другой стороны, акции потребительских товаров первой необходимости являются более защитными, но часто отстают от рынка.
Исторически одна простая стратегия смогла обратить это соотношение вспять. Она фактически обеспечила более высокую доходность при демонстративно меньшем риске.
Однако я должен предупредить вас, что эта стратегия не является захватывающей или эффектной. Но акции с растущим дивидендом смогли принести прибыль инвесторам за последние 50 лет.
Источник изображения: Getty Images.
Компании с растущим дивидендом обеспечили более высокую доходность при меньшей волатильности
Недавнее исследование Ned Davis Research изучило акции S&P 500 за период с 1973 по 2025 год. Было обнаружено, что компании, которые увеличивали свои дивиденды или вводили новые дивиденды, обеспечивали доходность 13% в год. Это примерно на 13% выше среднего годового дохода в 11,5%, обеспечиваемого компаниями, не выплачивающими дивиденды.
Статус дивидендов оказался очень показательным и для других категорий. Компании, выплачивающие дивиденды, которые не изменили свою политику распределения, обеспечивали доходность около 11,1% в год, в то время как компании, сократившие или ликвидировавшие дивиденды, обеспечивали доходность всего 9,5% в год.
Причина разницы в результатах довольно проста: здоровье баланса. Компании, которые увеличивают свои дивиденды, обычно находятся в лучшем положении, потому что они генерируют денежные потоки, которые поддерживают это. Компании, сократившие дивиденды, с другой стороны, вероятно, испытывают какие-то финансовые трудности, и это отражается на их акциях.
Интересный факт заключается в том, что для получения этих доходов не требовалось брать на себя избыточный риск или какой-либо дополнительный риск вообще.
Исследование также показало, что компании с растущим дивидендом имели исторический коэффициент бета 0,94 по сравнению с коэффициентом бета 1,11 для компаний, не выплачивающих дивиденды, что составляет скидку в 15%. Стандартное отклонение исторических доходов приходит к аналогичному выводу. В этом случае компании с растущим дивидендом продемонстрировали на 27% меньшую волатильность.
Три лучших ETF с растущим дивидендом
Если вы хотите реализовать стратегию роста дивидендов в своем портфеле, вот ETF с дивидендами, которые лучше всего подходят для этой задачи.
1. iShares Core Dividend Growth ETF
iShares Core Dividend Growth ETF (NYSEMKT: DGRO) имеет один из более лояльных критериев роста дивидендов. Компании должны иметь как минимум пять лет подряд роста дивидендов и коэффициент выплат менее 75%. Этот последний критерий помогает обеспечить устойчивость роста дивидендов.
2. Vanguard Dividend Appreciation ETF
Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEMKT: VIG) имеет более строгий 10-летний критерий роста дивидендов. Он также исключает верхние 25% самых высокодоходных подходящих акций, что помогает снизить риск ловушек с доходностью, наносящих ущерб результатам.
3. ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats® ETF
ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats® ETF (NYSEMKT: NOBL) требует 25-летней истории роста дивидендов. Этот ETF, как правило, является самым защитным из всех благодаря долгосрочной устойчивости и зрелости компаний, которые он содержит.
Акции с растущим дивидендом не будут превосходить рынок в любой рыночной среде. Но есть четкие доказательства того, что как долгосрочная позиция в портфеле он может обеспечить очень привлекательный баланс риска и доходности. Владение качественными компаниями, которые обязались вознаграждать акционеров год за годом, — это стратегия, которая имеет место практически в любом портфеле.
Стоит ли покупать акции Vanguard Dividend Appreciation ETF прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Vanguard Dividend Appreciation ETF, подумайте об этом:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, является 10 best stocks для инвесторов, чтобы купить сейчас… и Vanguard Dividend Appreciation ETF не был одним из них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.
Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 383 680 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 382 954 доллара!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 937% — это превосходство над рынком по сравнению с 214% у S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединитесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 27 сентября 2026 года.
Дэвид Диркинг имеет позиции в Vanguard Dividend Appreciation ETF. Motley Fool имеет позиции и рекомендует ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF и Vanguard Dividend Appreciation ETF. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Компания Motley Fool, основанная в 1993 году в Александрии, штат Вирджиния, братьями Дэвидом и Томом Гарднером, является мультимедийной финансовой компанией, посвященной созданию лучшего инвестиционного сообщества в мире. Достигая миллионов людей каждый месяц через свой веб-сайт, книги, газетную колонку, радиошоу, телевизионные выступления и услуги подписки на новостные рассылки, Motley Fool отстаивает ценности акционеров и неустанно выступает в защиту индивидуального инвестора. Название компании взято от Шекспира, чьи мудрые дураки как инструктировали, так и развлекали, и могли говорить правду королю — не теряя головы.
